Материал из категории: ‘статьи’ .

Сергей Спирин
Источник: «Записки инвестора»
20 сентября 2015 г.

Я сейчас снова буду писать банальности. Но поскольку я регулярно вижу, как эти банальности оказываются не очевидны, казалось бы, неглупым людям, придется в очередной раз работать «Капитаном Очевидность».

Люди, когда вы задаете вопросы в стиле «Какую долю капитала держать в облигациях?», «Сколько денег вкладывать в драгметаллы?» или «Где лучше открыть брокерский счет?», ваши шансы получить разумный ответ на эти вопросы равен нулю.

При именно такой постановке вопросов.

(далее…)

• Метки: консалтинг, ликбез, образование, стратегия
• Рубрика: Сергей Спирин | статьи
• Нет комментариев

Иван Евишкин
Источник: КоммерсантЪ
2 сентября 2021 г.

Три года назад в России появился БПИФ — первый аналог западных биржевых ETF, но созданный полностью по российскому праву. С тех пор индустрия биржевых фондов выросла из небольшого сегмента до доминирующего по темпам роста и по количеству открываемых фондов. Новая категория пришлась по душе частным инвесторам, активно выходящим на финансовый рынок. Только с начала года привлечения в БПИФы достигли 50 млрд руб., а их активы превысили 148 млрд руб.

В сентябре официально исполняется три года с появления в России первого биржевого фонда, созданного по российскому праву. Конечно, еще в июне 2010 года управляющей компанией «Тройка Диалог» (ныне «Сбер Управление активами») был создан индексный фонд, торгуемый на бирже — «Тройка Диалог — РТС Стандарт», но тот был скорее квазибиржевым, так как создавался в рамках регулирования открытых паевых инвестиционных фондов. Созданию полноценного аналога западных ETF мешало несовершенство российского законодательства.

(далее…)

• Метки: БПИФы, фонды
• Рубрика: КоммерсантЪ-Деньги | статьи
• Нет комментариев

Бен Карлсон
Источник: A Wealth Of Common Sence
19 июля 2021 г.
Перевод для AseetAllocation.ru

После помолвки мы с женой начали вести более глубокие философские беседы о том, как мы будем управлять нашими совместными финансами. В то время нам было около 20 лет, поэтому я сообщил ей, что хотел бы вложить большую часть наших пенсионных накоплений в фондовый рынок.

Очевидно, это была тема, инициированная вашим покорным слугой, поскольку я помешан на личных финансах в наших отношениях, но она полностью поддержала меня. Мы говорили о наших привычках расходования средств, составлении бюджета, сбережениях, долгах, оплате счетов и о том, как мы в целом планировали ставить долгосрочные финансовые цели. Это был отличный разговор, и я рекомендую его провести каждой паре в какой-то момент, если они планируют остаться вместе надолго. Самый быстрый способ потерять половину своих денег – это не крах фондового рынка, а развод, поэтому неплохо убедиться, что вы на одной волне, когда дело касается ваших финансов.

(далее…)

• Метки: акции, доходность, риск, статистика, США, фондовый рынок
• Рубрика: A Wealth of Common Sence | Бен Карлсон | переводы | статьи
• Нет комментариев

Эми Арнотт, CFA
Источник: Morningstar
11 января 2021 года
Перевод для AssetAllocation.ru

Они не будут преуспевать на каждом падающем рынке, но долгосрочные инвестиции остаются надежными.

Дивидендные акции часто считаются скучными, но надежными, отстающими на бычьих рынках, но лучше выдерживающими проверку трудными временами. Однако, в 2020 г. они выполнили лишь часть того, что от них ожидалось. Поскольку в феврале и марте рынок был взбудоражен новым коронавирусом, индекс MSCI USA High Dividend Yield GR Index упал на -32,6%, что почти совпало с убытком S&P 500. (Средний дивидендный фонд за тот же период потерял около -37%.) Когда же рынок начиная со второго квартала восстановился, дивидендные акции не поспевали за удивительно мощным ростом более широкого рынка.

(далее…)

• Метки: smart beta, дивиденды, индексы, кризис, фонды
• Рубрика: Morningstar | переводы | статьи
• 1 комментарий

Данила Хватов
Источник: «КоммерсантЪ-Деньги», №7 2019 г.
13 марта 2019 г.

Защитят ли сертифицированные советники от недобросовестных консультантов?

Инвестиционные советники, финансовые консультанты появились в России с момента создания современного фондового рынка в начале девяностых. Однако в отличие от западных стран долгое время их деятельность никем не регулировалась. В настоящее время из-за падения ставок по банковским депозитам многие бывшие вкладчики ищут новые варианты для инвестирования. Для того чтобы защитить таких инвесторов от недобросовестных консультантов, в России вводятся инвестиционные советники, чью деятельность будет регулировать Центральный банк.

Вступившие в силу 21 декабря 2018 года поправки к законам «О рынке ценных бумаг» и «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка», или закон 397-ФЗ, ввели на законодательном уровне новое для граждан понятие — инвестиционное консультирование.

(далее…)

• Метки: консалтинг, регулирование
• Рубрика: КоммерсантЪ-Деньги | Сергей Спирин | статьи
• 1 комментарий