Материал из категории: ‘статьи’ .

Статьи российских авторов

О преимуществах долгосрочных инвестиций с точки зрения налогов


percent1Сергей Спирин
11 июля 2013 г.
Источник: «Записки инвестора»

В порядке ликбеза хочу рассказать вам о том, как периодичность уплаты налогов влияет на итоговый результат инвестиций.

Настоящая статья отвечает сразу на несколько вопросов:

  1. Почему не нужно пытаться самостоятельно формировать индекс путем покупки акций?
  2. Почему не нужно пытаться самостоятельно формировать индекс путем покупки фьючерсов на индекс?
  3. И почему вообще стратегия «купи и держи» имеет налоговые преимущества перед спекулятивными операциями с регулярными фиксациями прибыли?

(далее…)

В какие зарубежные фонды можно вложиться через российские ПИФы


globuscash150Людмила Коваль
7 июня 2013 г.
Источник: Ведомости

Осваивать зарубежные инструменты управляющие принялись пару лет назад. Они создают все больше ПИФов для инвестиций в определенные западные биржевые фонды (ETF — exchange traded funds), которые состоят из набора активов, аналогичного индексу какого-либо рынка: золота, акций крупнейших предприятий США, сырьевых товаров и проч.

(далее…)

Активные vs. Индексные ПИФы?


Сергей Спирин
26 февраля 2013 г.
Источник: «Записки инвестора»

Управляющие паевых инвестиционных фондов без устали расхваливают свои фонды и своих менежеров: дескать, наши специалисты – самые умные и умеют обыгрывать рынок.

Но так ли это?

(далее…)

Можно ли измерять рыночный риск волатильностью?


market-riskСергей Спирин
1 февраля 2013 г.
Источник: «Записки инвестора»

Кто сталкивался с идеями портфельных инвестиций, тот знает, что в сфере приверженцев Asset Allocation рыночный риск принято измерять (рассчитывать, оценивать) через волатильность, которая, в свою очередь, рассчитывается как среднеквадратичное или стандартное отклонение.

Такой способ оценки риска предложил еще Гарри Марковиц в 50-х годах прошлого века, и с тех пор он прочно закрепился в экономической науке и до сих пор пользуется популярностью, если и не для сложных расчетов, то хотя бы для приблизительных оценок. Достаточно сказать, что множество нобелевских лауреатов опирались именно на этот способ оценки рыночного риска в своих концепциях.

(далее…)

Сколько на самом деле зарабатывают хедж-фонды для своих клиентов?


Грегг Фишер
26 января 2012 г.
Forbes.ru

Комиссионные за управление фондами оказываются намного выше доходов инвесторов

Для хедж-фондов 2011 год был тяжелым — индекс Dow Jones Credit Suisse All Hedge Index снизился на 6,4%. И все же размер активов под их управлением вырос до $2 трлн, практически вернувшись к уровню 2007 года — $2,1 трлн, зафиксированному до падения во время рыночного кризиса 2008 года. После прочтения только что опубликованной книги Саймона Лэка «Мираж хедж-фонда» встает вопрос, почему активы продолжают прибывать?

(далее…)

Страница 31 из 33« Первая...1020...2930313233