Вопросы по инвестированию в зарубежные ETF

Главная Форумы Зарубежные инструменты Вопросы по инвестированию в зарубежные ETF

В этой теме 15 ответов, 6 участников, последнее обновление 1 месяц, 1 неделя назад.

Просмотр 15 сообщений - с 1 по 15 (из 16 всего)
  • Автор
    Сообщения
  • #4675
    Сергей Наумов
    Сергей Наумов
    Участник

    Всем здравствуйте! Предлагаю в этой ветке задавать вопросы о зарубежных ETF, а также о способах инвестирования за рубеж (в т.ч. через брокера). Буду рад ответить на ваши вопросы!

    #6065

    Gordon_Gekko
    Участник

    Учитывая высокие исторические доходности рынков облигаций скандинавских стран, представленные в книге «Триумф оптимистов», а также высокие рейтинги данных стран, интересно, насколько целесообразно облигационную часть портфеля составить из ETFов на такие облигации? Есть ли такие предложения на американских биржах?

    #6068

    Сергей Спирин
    Администратор форума

    Я не Сергей Наумов, но отвечу за него на первую часть вопроса, поскольку вижу очевидные нарушения в логике вопроса. Из того, что доходность по каким-то отдельным странам в прошлом веке оказалась высокой, ВООБЩЕ НИКАК не следует, что она останется высокой и в будущем. В частности, высокие доходности скандинавских стран в прошлом могут объясняться слабой степенью участия этих стран в мировых войнах прошлого века (это гипотеза, не претендующая на истину, но многое объясняющая). Соответственно, я бы ответил, что каким-либо образом выделять облигации именно скандинавских стран нецелесообразно.

    Остальная часть вопроса — к Сергею Наумову. :)

    #6069

    Gordon_Gekko
    Участник

    Спасибо за ответ, Сергей, но, как ни крути, мы ведь учитываем данные прошлого при формировании портфеля. Например, мы предпочитаем рынок США рынку Тихоакеанского региона, если хотим меньше волатильности, и наоборот, если хотим большей доходности. Мы выбираем долю акций малых компаний или акций стоимости зарубежных компаний в портфеле, и все наше распределение активов базируется на прошлых данных. То есть, составляя портфель мы всегда учитываем только прошлые данные, т.к. будущих, к сожалению, нет))

    Если бы более высокая доходность по скандинавским облигациям была бы следствием большей волатильности данного рынка, тогда все понятно и логично, но учитывая высокие рейтинги данных стран, создается впечатление небольшого «бесплатного обеда», выражаясь терминологией Армстронга. Вот и стало интересно, не возникали ли подобные мысли у других участников.

    #6101
    Сергей Наумов
    Сергей Наумов
    Участник

    На американских биржах таких ETF я не встречал. Скорее всего, если и удастся найти что-то подобное, то это будут не очень крупные ETF от не самых известных управляющих компаний, которые обращаются на европейских биржах (прежде всего, на биржах скандинавских стран). Например, как этот ETF: http://en.xact.se/Our-ETFs/Fixed-income/XACT-Sweden-All-Bond/

    #6103

    Gordon_Gekko
    Участник

    Благодарю за ответ. По всей видимости, какого-то повышенного спроса на данные продукты не наблюдается.
    Сергей, у меня еще вопрос по синтетическим ETF. Если ноты (ETN) — это долговые бумаги, по которым выплаты осуществляет эмитент, то синтетические ETF, по сути — это то же самое, с той лишь разницей, что выплаты осуществляет не эмитент, а контрагент по своп-контракту?

    И еще, я никак не могу понять, на чем зарабатывает контрагент по своп контракту? Эмитент ETF выплачивает ему доходность по какой-то корзине ценных бумаг? Так почему бы просто напрямую не владеть этой корзиной? Или же реальных бумаг ни у эмитента ETF, ни у контрагента нет?

    #6122
    Сергей Наумов
    Сергей Наумов
    Участник

    Я бы не стал говорить, что синтетические ETF — абсолютно то же самое, что и ETN, но сходства у них, конечно, есть. Да, доходность синтетического ETF, как правило, обеспечивается выплатами контрагентов по своп-контрактам.

    При этом контрагент по своп-контракту и управляющая компания ETF могут быть родственными организациями, поэтому цель заключения таких соглашений может быть не только в обмене доходностью корзин ценных бумаг. Например, это может быть просто поддержание и развитие бизнеса дочерней управляющей компании ETF, получение дополнительного финансирования для контрагента по своп-контракту и др. Кроме того, в адрес контрагента может выплачиваться комиссия за своп-контракт.

    #6233

    tair
    Участник

    Здравствуйте, Сергей! Скажите, пожалуйста, какие ситуации могут потребовать личного приезда в зарубежную брокерскую компанию? Считаете ли Вы надежным брокера Exante?

    #6292
    Сергей Наумов
    Сергей Наумов
    Участник

    По поводу личного приезда в брокерскую компанию — честно говоря, мне пока сложно представить такую ситуацию и на практике я с ней не сталкивался. Все вопросы с зарубежным брокером решаются дистанционно, в крайнем случае (например, если забыт пароль для входа на счет) придется позвонить брокеру по телефону.

    По поводу надежности европейского брокера Exante — наибольшую страховку брокерского счета на случай банкротства брокера предоставляют американские брокеры, в Европе эта страховка ниже (20 000 евро против $ 500 000 в США). Подробно же о плюсах и минусах конкретных зарубежных брокеров я рассказываю на вебинаре.

    #7251

    Svetlana
    Участник

    Сергей, добрый день. У меня вопрос по налогообложению при инвестициях в ETF, в том числе (ваш тренинг на налогам для инвесторов прошла, но вот сейчас дошло дело до подачи декларации и не могу найти ответ :( ).

    К примеру, у меня есть расходы, связанные с выводом денег на счет зарубежного брокера. В 2016 я продала часть ETF у этого брокера с убытком. Эти убытки я могу зачесть начиная с 2017 года. А вот расходы, связанные с выводом денег брокеру, могу я вычесть из прибыли от проданных ПИФов в России, например?
    Грубо говоря, прибыль от продажи ПИФ в России в 2016 = 10.000 руб, расходы на вывод денег на собственный брокерский счет в 2015 — 2016 году = 4.000 руб. Я могу на 4.000 уменьшить налогооблагаемую базу 2016 года? Если да — как это отразить в декларации?

    #7270

    Black2
    Участник

    Сергей, добрый день. Был участников Вашего вебинара в прошлом году — «Инвестирование через зарубежного брокера»
    Есть ли какой-то закрытый форум для участников вебинара, как у Сергея Спирина для его слушателей?
    Если есть, то как туда попасть? Спрашивал на форуме ЦФО, но ответа не получил.
    Если такого форума нет, то можно ли его создать? Тем более, что в мае новый вебинар планируется.

    #7346
    Сергей Наумов
    Сергей Наумов
    Участник

    Светлана, здравствуйте! По поводу включения банковских комиссий в расходы по ценным бумагам — вопрос не совсем однозначный, т.к. такие расходы в большей степени имеют косвенное отношение к операциям с ценными бумагами. Тем не менее, можно попытаться их включить в общие расходы и посмотреть, как на это отреагирует Ваша налоговая. Пожалуй, наиболее простым вариантом будет добавить всю сумму банковских комиссий к сумме расходов по тем ETF, которые Вы продали в 2016 г., за счет чего у Вас увеличится убыток от этих операций.

    #7347
    Сергей Наумов
    Сергей Наумов
    Участник

    Добрый день! Да, идея с закрытым форумом для общения с участниками прошедших вебинаров уже давно витает в воздухе, и я собираюсь это сделать. В ближайших планах — доведение до ума личного сайта (sergeynaumov.com), после чего, скорее всего, именно на его основе и будет создан такой форум. Когда именно это будет сделано — пока не подскажу, но в любом случае о готовности форума я сообщу на сайте, в блоге и в рассылках.

    #7358

    Svetlana
    Участник

    Сергей, спасибо. Я помню, Вы говорили что отношение налоговой может быть разным к таким расходам, но я решила попробовать :).

    Получается что в декларацию 2016 года мне не нужно вносить эти расходы (так же как и убытки от продажи ETF). А вот когда буду сдавать декларацию за 2017год — там уже смогу все это отразить, верно?

    #7391
    Сергей Наумов
    Сергей Наумов
    Участник

    Светлана, если Вы что-то продавали в 2016 г. (т.е. денежные средства в виде дохода от продажи поступали на брокерский счет), то декларацию нужно подавать в любом случае, вне зависимости от того, оказались эти операции убыточными или нет

Просмотр 15 сообщений - с 1 по 15 (из 16 всего)

Вы должны авторизироваться для ответа в этой теме.