На отдельно взятом периода в 5 лет может быть все, что угодно. Могут и акции депозитам проигрывать. Это нормальный результат в том смысле, что вероятность такого исхода изначально далеко не нулевая.

Вопрос в том, что будет в следующие пять лет, и какова вероятность того, что в следующие пять лет акции проиграют депозитам?

А доллар в России на большем рассматриваемом периоде, на самом деле, проигрывает практически всем остальным инструментам. Просто конкретный рассмотренный «Ренессансом» 5-летний период был хорошим для доллара и плохим для акций. Из этого никак не следует, что так будет в следующие 5 лет.

Сергей Александрович!
Тут в соседней ветке написали, что Московская биржа начала публиковать индексы полной доходности (с учетом дивидендов).
Возможно, публиковать они начали только сейчас, но сами индексы рассчитываются с 30-31 декабря 2004 года. Это видно из методики расчета:
http://fs.moex.com/files/3344
(на самой последней странице методики, в приложении 6 указаны даты, когда начался расчет индексов полной доходности, а также их начальные значения).
Есть ММВБ и РТС. Есть также индекс голубых фишек, но он начал рассчитываться позже — с апреля 2009 года.
Интересно также то, что индексы даются в трех вариантах — простая полная доходность (без учета налога), полная доходность для нерезидентов (с налогом на дивиденды 15%) и полная доходность для резидентов (с налогом на дивиденды 13%). Ставки налога меняются в соответствии с законодательством.
Таким образом, последний индекс учитывает по сути чистую сумму дивидендов, которую мы получаем на брокерский счет.
Было бы очень интересно увидеть такой индекс в Ваших графиках, в сравнении с другими инструментами.

Сами индексы можно смотреть смотреть в нескольких местах:

Здесь таблица со всеми индексами полной доходности, но ссылки с них ведут к данным только с 2009 года, почему-то:
http://moex.com/ru/index/totalreturn.aspx

Поэтому лучше начинать поиск котировок отсюда:
http://moex.com/ru/index/MICEXINDEXCF
В окне «Поиск котировки» вводим код нужного нам индекса, например, MCFTR и получаем данные по ММВБ total return (коды индексов можно брать из первой таблички — там, где данные только с 2009 года либо из Методики расчетов).
Во вкладке «Архив значений» информация по котировкам за нужный период.
По месяцам данные почему-то не выдаются, только по дням.
Я задал интервал значений с 01.12.2004 г. по 01.01.2007 (если задать меньше, чем 2007 год, то данные почему-то не выдаются).
В итоге можно увидеть, что на 30.12.2004 г. индекс полной доходности составляет 552,22 на закрытии. Именно это значение указано в Методике расчетов индексов как начальное значение. Собственно такое же значение и у обычного индекса ММВБ. Далее какое-то время два индекса идут с одинаковыми значениями. Но уже летом 2005 индекс полной доходности начинает немного опережать обычный индекс.

В общем, сайт у Мосбиржи оставляет желать лучшего. Много фичей )) Но информация все же есть и довольно интересная.

На всякий случай приведу данные на 30.09.2005, как пример:
— индекс ММВБ: 892,5
— индекс ММВБ полной доходности «брутто» MCFTR: 899,79
— индекс ММВБ полной доходности «нетто» для резидентов MCFTRR: 899,13