Добрый день Сергей Александрович.

Допустим есть условный портфель в 100000 в пропорции 75% акции и 25% облигации с ребалансировкой 1раз в год.
Инвестор каждый месяц инвестирует еще по 10000.
Правильно будет на 7500 купить акции, а на 2500 облигации?
Или исходя из текущего баланса портфеля, покупать активы с учетом мини ребелансировки только на сумму 10000? Пока сумма ежемесечных пополнений сопоставима с портфелем и раз в месяц это часто, можно только покупая активы ребалансировать портфель. Со временем же это приведет, к покупай то что подешевело, что соответсвует половине ‘покупай дешево, продавай дорого’, но если идет этап формирования капитала, мы продаем только 1 раз в год для ребалансировки.

Второй вопрос, когда делаем ребалансировку, можно докупать просевшие активы инвестируя еще капитал и не продавая то что выросло?