Сергей Спирин
Январь 2025 г.
В 2024 году «Портфель лежебоки» прибавил в стоимости 17,5% при инфляции РФ 9,5% в год (справочно: в 2023 г. портфель прибавил в стоимости +38,7% при инфляции РФ 7,4% в год)
Составляющие портфеля:
- «Акции» (оПИФ «Фонд российских акций» УК «Первая») — +0,6%
- «Облигации» (оПИФ «Фонд российских облигаций» УК «Первая») — +9,2%
- «Золото» (цены Банка России) — +42,7%
Подробные итоги — https://assetallocation.ru/pdf/sluggard-2025.pdf
За 27 лет расчетов (1998 – 2024 гг.) стоимость модельного «Портфель лежебоки» выросла в 566,9 раз. Среднегодовая доходность — +26,5% годовых. Для сравнения: за то же время (1998 – 2024 гг., 27 лет) инфляция РФ — +12,6% годовых, доллар США — +11,1% годовых
Разница в доходности между «Портфелем лежебоки» и инфляцией РФ на 10-летнем периоде 2015 – 2024 гг. превысила 6% годовых.
При условии инвестирования 100 рублей (100’000 р. до деноминации) в конце 1997 г. стоимость модельного «Портфеля лежебоки» к концу 2024 г. до ребалансировки составила бы 56’693,6 р., из них 16’174,6 р. «акции» + 17’569,1 р. «облигации» + 18’897,9 р. «золото»).
Для приведения «Портфеля лежебоки» к целевому соотношению — (1/3 «акции» + 1/3 «облигации» + 1/3 «золото») операции ребалансировки в конце 2024 года должны были выглядеть следующим образом:
- Частично ПРОДАЕМ «золото» — -4’052,0 р.
- На часть вырученных денег ПОКУПАЕМ «акции» — +2’723,3 р.
- На остаток вырученных денег ПОКУПАЕМ «облигации» — +1’328,8 р.
В результате ребалансировки получаем портфель, в котором каждая составляющая занимает ровно 1/3 портфеля (3 части по 18’897,9 р., итого 56’693,6 р.)
(ВАЖНО: не является инвестиционной рекомендацией!)
Далее спим до конца 2025 г.
Полет нормальный!
***
💼 «Портфель лежебоки» — модельный портфель, состав был впервые опубликован в статье в журнале D’, №17 (104) в сентябре 2010 г. (https://assetallocation.ru/lezheboka/) для иллюстрации принципов портфельного инвестирования. Состав «Портфеля лежебоки» НЕ является инвестиционной рекомендацией и НЕ рекомендуется к повторению! Инвестиционный портфель должен создаваться под конкретного инвестора с учетом его целей, индивидуальных особенностей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных ограничений.
Другие записи:
Комментариев нет »