Походу я понял свою ошибку… Я сравниваю «сапоги с кастрюлями». Надо сравнивать доходности одинаковых по виду инструментов. Акции с акциями, облигации с облигациями, металлы с металлами… Т.е. надо составные части одного портфеля (по ключу-разделителю «вид инструмента») сравнивать с соответствующим этому ключу бенчмарком. В идеале, наверное, надо использовать в качестве такого разделителя не вид инструмента, а сектор экономики — так будет более точное сравнение эффективности составного портфеля ленивца)). Т.е. слева от знака сравнения будет сумма произведений доходностей по каждому виду инструмента, умноженному на его вес, а справа от знака сравнения тоже самое, но для бенчмарков. Но все-равно, я пока почему-то уверен, что не удастся переиграть эти бенчмарки никак. Либо придется для этого много учиться, анализировать и шаманить удачу…, а это уже работа не для лентяя))

• Этот ответ был изменен 4 года, 12 месяцев назад от  cupertino.