По мере углубления в тему фондов, в частности индексных возникли некоторые вопросы, скорее даже темы для размышлений. Может, кто-то сталкивался.

1) До каких пор спрос на акции будет удовлетворен предложением? Возьмем, для примера, компанию А, входящую в S&P 500. Допустим, ее доля в индексе = 5%.

Тут небольшое лирическое отступление: в моем понимании, все выпущенные акции компании — это часть ее пассивов наряду с нераспределенной прибылью, займами и пр. То есть, единожды выпустив акции, для увеличения их количества в будущем, их можно либо дробить, либо выпускать новые с «первоначальным весом» но только в размере, на который увеличились активы компании. То есть в ситуации отсутствия заметного роста компании, количество ее акций постоянно.

Далее, как распределяются эти акции. Полагаю, какой-то контрольный пакет просто не выпускается на рынок, чтобы не утратить контроль над управлением, либо принадлежит группе компаний-собственников. Могу, ошибаться, но предположу, что это 51%. Часть из оставшихся 49% постоянно торгуется спекулянтами. Вряд ли, эта часть меньше 9%. То есть, для долгосрочных инвесторов остается 40%. Кто ими владеет? Частные инвесторы и инвестиционные фонды — как активно управляемые, так и индексные, как в виде ПИФов, так и в виде ETF. Отдадим, для примера, 10% частным инвесторам «напрямую».

Состав активных фондов сильно различается, так что рассмотрим только индексные, ориентированные на S&P 500. Каждый из фондов старается повторить индекс, соответственно, покупает на 5% от своего капитала акции компании А. Другими словами, 5% от суммы активов всех инвестиционных индексных фондов S&P500 должны быть направлены на покупку акций компании А.
Остается сравнить, 30% от капитализации компании А с 5% от суммы под управлением всех индексных фондов. Попытался на примере нескольких компаний найти эти сведения — не получилось. Возможно, кто-то этим занимался?
Есть подозрения, что акции/пифы/etf могут быть не полностью обеспечены активами (по аналогии долларов и золота когда-то). Читал, что многие ETF являются синтетическими — моделирующими индексы на основе своп контрактов. Похоже на большой пузырь, который когда-нибудь может лопнуть.

2) Если мое предположение о том, что на рынок не выпускается часть (контрольный пакет) акций неверно, то исходя из огромных сумм под управлением крупнейших фондов, получается, что эти фонды за счет собранных с частных инвесторов средств покупают права на управление многими компаниями. Отсюда уже попахивает теорией заговоров и мировом правительстве.

Прошу строго не судить — на истину не претендую, просто хочется разобраться