01 — 05 марта, пн — пт, 2021 г.:
учебный курс Сергея Спирина
Инвестиционный портфель 2021 — Часть 1. Структура портфеля или Стратегия»

15 — 19 марта, пн — пт, 2021 г.:
учебный курс Сергея Спирина
Инвестиционный портфель 2021 — Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика»

В любое время:
учебный курс Сергея Спирина на базе проекта «Нетология»
Личные финансы и инвестиции: как вложить деньги без ошибок

• Рубрика: анонсы
• Нет комментариев

Источник: Rational Reminder (Канада)
23 июля 2020 г.
Перевод для AssetAllocation.ru

Смотрите этот разговор на YouTube-канале Rational Reminder

Окончание. Начало здесь.

В какой момент инвестору имеет смысл начать смещать баланс своего портфеля, скажем, от портфеля с уклоном в акции к портфелю с большей долей инструментов с фиксированным доходом? Связано ли это с возрастом? Это должно произойти, когда вы достигаете своей личной цели, или это вопрос предпочтений в вашей голове?

Что ж, это определенно риск. Одна мысль, авторство которой часто приписывают мне, и которую я позаимствовал из руководства Ричарда Райана, бывшего аналитиком и консультантом по облигациям: когда вы выиграли игру, надо прекратить играть. Поэтому, если вы накопили достаточно активов, чтобы поддерживать тело и душу в течение большей части своей пенсии, на 20-25 лет расходов на жизнь, тогда вам действительно следует отказаться от риска, забрав деньги со стола. Я не имею в виду продажу всех ваших акций, но, безусловно, сокращение доли ваших акций, чтобы в случае плохого результата на фондовом рынке вам не пришлось перейти на кошачий корм.

(далее…)

• Метки: золото, портфель, США, финансовая грамотность, Япония
• Рубрика: интервью | переводы | Уильям Бернстайн
• Нет комментариев

Источник: Rational Reminder (Канада)
23 июля 2020 г.
Перевод для AssetAllocation.ru

Смотрите этот разговор на YouTube-канале Rational Reminder

Уильям Бернстайн, доктор философии, доктор медицины, невролог на пенсии из Орегона. Известный своим веб-сайтом, посвященным распределению активов и портфельной теории Efficient Frontier, д-р Бернстайн также является одним из руководителей компании по управлению капиталом Efficient Frontier Advisors, автором нескольких бестселлеров по финансам и истории, его часто цитируют национальные финансовые СМИ.

В лучших традициях недавнего потока невероятных гостей, наш сегодняшний гость не стал исключением. Д-р Уильям Бернстайн, финансовый теоретик, консультант и невролог, присоединяется к нам, чтобы поделиться некоторыми из своих невероятных открытий.

(далее…)

• Метки: smart beta, инвестиции, история, психология, риск, теория
• Рубрика: интервью | переводы | Уильям Бернстайн
• Комментариев: 3

Ник Маджули
Источник: OfDollarsAndData.com
12 февраля 2021 г.
Перевод для AssetAllocation.ru

Если бы вы спросили меня несколько лет назад, совершал ли я когда-либо какие-либо денежные ошибки, я бы категорически ответил: «Нет». В течение многих лет я упорно работал, постоянно копил и инвестировал в приносящие доход активы. Какие ошибки я мог совершить?

Однако недавно я понял, что это неправильный способ думать об ошибках. Потому что ошибки – это не только глупые поступки, которые мы делаем, но и разумные поступки, которых мы не делаем. Как говорится, «ты промахнулся в 100% выстрелов, которые ты не сделал». Вот почему грехи бездействия могут нанести такой же ущерб вашим финансам, как и неправильный выбор.

С учетом сказанного, я составил список из 10 самых больших денежных ошибок, которые, как я вижу, совершают люди, с акцентом на глупые вещи, которые мы делаем, и умные вещи, которые мы не делаем. Наслаждайтесь!

(далее…)

• Метки: издержки, инвестиции, психология
• Рубрика: Of Dollars And Data | Ник Маджули | переводы
• Нет комментариев

Уильям Ф. Шарп
Источник: Financial Analysts’ Journal Vol. 47, No. 1, January/February 1991. pp. 7-9
Перевод для AssetAllocation.ru

«Сегодняшняя мода – это индексные фонды, которые отслеживают Standard and Poor’s 500. Верно, что средний показатель за последнее десятилетие значительно превзошел большинство фондов акций. Но является ли это вечной истиной или преходящей?»

«В акциях малых компаний, в особенности, вам, вероятно, будет лучше с активным управляющим, чем покупать рынок»

«Аргументы в пользу пассивного управления опираются лишь на сложные и нереалистичные теории равновесия на рынках капитала»

«Любой выпускник бизнес-школы ___ должен быть в состоянии превзойти индексный фонд в течение рыночного цикла»

Подобные заявления с тревожной частотой делают профессионалы в области инвестиций. (1) Иногда могут быть задействованы более тонкие и изощренные рассуждения. Чаще всего (увы) такие выводы могут быть оправданы, лишь если предположить, что законы арифметики были приостановлены для удобства тех, кто выбирает карьеру в качестве активных управляющих.

(далее…)

• Метки: активные инвестиции, издержки, история, пассивные инвестиции, теория
• Рубрика: переводы
• Нет комментариев

17 февраля 2021 года, в среду, приглашаем вас на онлайн-конференцию
ASSET ALLOCATION – 2021

Это будет первая в РФ конференция, специализирующаяся на подходах пассивных инвестиций и методах распределения активов (Asset Allocation). Поэтому с удовольствием приглашаем на эту Конференцию всех, кто интересуется пассивными портфельными подходами в инвестициях. Посмотрим, насколько нас много, поделимся друг с другом подходами к формированию инвестиционных портфелей и методиками принятия инвестиционных решений.

На конференции «Asset Allocation – 2021» мы рассмотрим современные методы разумного распределения активов, разберем основные инвестиционные стратегии, поговорим о том, на что следует обратить особенное внимание при изучении свойств финансовых инструментов и предложений от финансовых организаций при пассивном инвестировании.

(далее…)

• Метки: анонс
• Рубрика: анонсы | Сергей Спирин
• Нет комментариев