Asset Allocation — Формирование инвестиционного портфеля

Ближайшие полезные мероприятия

В любое время:
учебный курс Сергея Спирина на базе проекта «Нетология»
Личные финансы и инвестиции: как вложить деньги без ошибок

Рубрика: анонсы
Нет комментариев

💼 Портфель лежебоки – итоги 2025 года

Сергей Спирин
Январь 2025 г.

В 2025 году «Портфель лежебоки» прибавил в стоимости +22,9% при инфляции в РФ 5,9% в год.

За 28 лет (1998 – 2025) портфель вырос в цене в 696 раз, среднегодовая доходность портфеля +26,3% годовых при среднегодовой инфляции в РФ 12,4% годовых.

за 25 лет (2001 – 2025): портфель +16,4% годовых; инфляция 9,0% годовых
за 20 лет (2006 – 2025): портфель +12,6% годовых; инфляция 7,9% годовых
за 15 лет (2011 – 2025): портфель +10,9% годовых; инфляция 7,1% годовых
за 10 лет (2016 – 2025): портфель +12,3% годовых, инфляция 6,3% годовых
за 5 лет (2021 – 2025): портфель +12,0% годовых, инфляция 8,6% годовых

в 2024 г. портфель вырос в стоимости +17,5% при инфляции РФ 9,5% в год
в 2023 г. портфель прибавил в стоимости +38,7% при инфляции РФ 7,4% в год

(далее…)

Триумф оптимистов — Глава 7. Обменные курсы и доходность в общей валюте

Элрой Димсон, Пол Марш, Майк Стонтон
Отрывок из книги «Триумф оптимистов. 101 год глобальных инвестиционных доходностей»
Источник: Prinston University Press, 2002
Перевод для AssetAllocation.ru

Глава 7. Обменные курсы и доходность в общей валюте

До сих пор мы рассматривали долгосрочные инвестиции с точки зрения внутренних инвесторов в наших шестнадцати странах. Например, в Главе 4, когда мы рассматривали долгосрочную доходность акций и облигаций, международные сравнения проводились между реальной доходностью, полученной инвесторами из США от вложений в американские акции и облигации, инвесторами из Великобритании, владеющими британскими акциями и облигациями, и так далее. Нашим показателем была местная покупательная способность, измеряемая в местной валюте, такой как доллары, фунты стерлингов и марки.

(далее…)

Метки: валюты, история, книги, мир
Рубрика: книги | переводы | Триумф оптимистов
Нет комментариев

Триумф оптимистов — Глава 6. Доходность облигаций

Глава 6. Доходность облигаций

Облигации являются важным классом активов. Как мы видели в Главе 2, совокупная стоимость мировых рынков облигаций на рубеже тысячелетий превысила $31 трлн. Во многих странах размер рынков облигаций и объем торговли ими превышают объемы торговли акциями. Это не новое явление. Даже в начале XX века облигации казались естественным, а зачастую и предпочтительным инвестиционным инструментом для частных лиц и финансовых учреждений. Но, к сожалению, двадцатый век оказался далеко не благоприятным периодом для инвесторов в облигации.

(далее…)

Метки: доходность, книги, мир, облигации, риск
Рубрика: книги | переводы | Триумф оптимистов
Нет комментариев

Триумф оптимистов — Глава 5. Инфляция, процентные ставки и доходность векселей

Глава 5. Инфляция, процентные ставки и доходность векселей

В этой главе мы более подробно рассмотрим доходность двух из наших пяти классов активов – потребительских товаров и казначейских векселей. Доходность потребительских товаров – или изменение цен на них – служит показателем инфляции, в то время как доходность казначейских векселей представляет собой краткосрочную процентную ставку. Инфляция и процентные ставки тесно связаны, и оба показателя являются ключевыми инвестиционными ориентирами.

(далее…)

Метки: доходность, инфляция, книги, мир
Рубрика: книги | переводы | Триумф оптимистов
Нет комментариев

Триумф оптимистов — Глава 4. История международного рынка капитала

Глава 4. История международного рынка капитала

В этой главе мы представляем обзор истории рынков капитала за 101 год, с 1900 по 2000 год, для шестнадцати стран, охваченных нашим исследованием. Мы рассматриваем показатели основных классов активов – акций, облигаций и векселей – как в реальном, так и в номинальном выражении, и сравниваем их между странами.

(далее…)