Материал из категории: ‘Источники’ .
Источники
Ник Маджули: Какой инвестиционный портфель был лучшим за последние 50 лет?
Ник Маджули
Источник: OfDollarsAndData.com
15 сентября 2026 г.
Перевод для AssetAllocation.ru
Несколько месяцев назад я проанализировал доходность американских акций за последнее столетие. Сегодня я собираюсь определить лучший инвестиционный портфель за последние 50 лет среди следующих классов активов:
- Американские акции (S&P 500)
- Международные акции (Int. Stocks)
- Инвестиционные фонды недвижимости (REIT)
- Корпоративные облигации США (U.S. Corp Bond)
- 10-летние казначейские облигации (Treasury 10yr)
- 3-месячные казначейские векселя (TBill 3m)
- Золото (Gold)
- Сырьевые товары (Commodities)
- Дома в США (US Home Prices)
Для этого я изучил данные о годовой доходности BullionVault за период с 1972 по 2025 гг. (54 года), чтобы определить оптимальный/лучший портфель за этот период. Но прежде, чем рассматривать оптимальный портфель, давайте лучше разберемся, как показали себя различные классы активов с 1972 года.
Индексному фонду исполняется 50 лет: как Джек Богл навсегда изменил инвестиции
Аллан Рот, CPA
Источник: Morningstar
20 августа 2026 г.
Перевод для AssetAllocation.ru
Новаторский фонд Vanguard, инвестировавший в индекс S&P 500, когда-то высмеивали как «глупость Богла».
31 августа 2026 г. первый индексный взаимный фонд отметит свое 50-летие. В этот день в 1976 году молодая управляющая компания Vanguard, возглавляемая покойным Джоном К. Боглом, запустила первый общедоступный взаимный фонд на индекс S&P 500. Полвека спустя активы всех классов акций фонда, включая Vanguard 500 Index – VFINX, составляют $1,67 трлн. По данным Investment Company Institute, индексные взаимные фонды и биржевые фонды содержат на 50% больше активов, чем активно управляемые фонды акций США.
Я занимаюсь индексными инвестициями 38 лет из этого периода, из них 22 года в качестве консультанта, и за это время многое для меня кардинально изменилось. Мне больше не нужно объяснять людям, что такое индексный фонд и почему важны комиссии. Вместо этого инвесторы теперь обращаются ко мне, чтобы перейти из дорогостоящих фондов с активным управлением в индексные.
Взгляд из-за кулис на индексный фонд Vanguard 500 Index Fund
Источник: Vanguard
21 июля 2026 г.
Перевод для AssetAllocation.ru
Пятьдесят лет назад компания Vanguard запустила индексный фонд Vanguard 500 Index Fund, в то время известный как First Index Investment Trust, руководствовалась одной революционной идеей: не пытайтесь превзойти рынок – купите его целиком. Сегодня индексация помогает миллионам инвесторов преумножать капитал, но управление индексными фондами за кулисами требует навыков, масштабности и дисциплины.
В этом интервью нынешние управляющие фондом Vanguard 500 Index Fund – Мишель Луи, Ник Биркетт и Орели Дени – делятся тем, что нужно для достижения стабильных результатов на любом рынке.
Вопрос: Когда в 1976 году компания Vanguard запустила первый индексный фонд для индивидуальных инвесторов, она бросила вызов идее о том, что единственным путем к успеху в инвестициях является обыгрывание рынка. В чем, на ваш взгляд, заключается главное преимущество такого подхода к инвестированию?
Распределение активов и ваш портфель
Э. Наполетано, Кортни Рейли-Ларк
17 августа 2022 г.
Источник: Forbes (Канада)
Перевод для AssetAllocation.ru
Оглавление:
• Определение распределения активов
• Как работает распределение активов?
• Почему распределение активов важно?
• Три сценария распределения активов
• Ребалансировка портфеля и распределение активов
• Упрощенные методы распределения активов: фонды с целевой датой и робоэдвайзеры.
Когда люди делают ставки на спорт, они, как правило, ставят все свои деньги на одну команду. Если их команда выигрывает, они получают выигрыш. А если команда проигрывает? Они теряют все. Но в инвестировании вам не обязательно ставить только на одну команду – вы можете распределить свои деньги между различными типами активов. Это называется распределением активов (asset allocation). При правильном подходе распределение активов защищает ваши деньги и максимизирует их потенциал роста, независимо от того, какая команда выигрывает на рынке.
Возвращение на правильный путь: Руководство по разумной ребалансировке
Дженна Л. Макнами, Томас Парадайз, Мария А. Бруно, CFP®
Vanguard research
Перевод для AssetAllocation.ru
Распределение активов в портфеле отражает цели и темперамент инвестора – потребность в доходности и способность противостоять неизбежной турбулентности финансовых рынков. Со временем, по мере расхождения доходностей активов с более высоким и более низким уровнем риска, портфель может принимать на себя риски, не соответствующие целям инвестора в отношении риска и доходности. Ребалансировка между классами активов поможет вернуть портфель на правильный путь.
Мы рассматриваем преимущества ребалансировки, анализируем влияние различных частот и пороговых значений ребалансировки и выделяем стратегии, позволяющие минимизировать затраты на ребалансировку. Наш анализ предлагает три лучших практики определения ожиданий и реализации стратегии ребалансировки:
Ребалансировка для управления рисками и эмоциями
Цель ребалансировки заключается в поддержании характеристик риска и доходности портфеля, а не в максимизации прибыли. После того, как вы сформируете соответствующее распределение активов для достижения ваших целей, избегайте сложных решений, применяя простое и последовательное правило ребалансировки.
В любое время: