Материал из категории: ‘Источники’ .

Источники

Паевая рента. Особенности инвестирования в фонды с выплатой дохода


salaryВиталий Гайдаев
Источник: КоммерсантЪ
27 августа 2023 г.

Частные инвесторы сохраняют высокий интерес к вложениям в паевые инвестиционные фонды с выплатой промежуточного дохода. В первом полугодии чистый приток средств в такие ПИФы превысил 44 млрд руб. Облигационные фонды данного типа приносят пайщикам более прогнозируемый доход, чем фонды акций с менее регулярной выплатой дивидендов. Однако стоит учитывать, что такие инвестиции проигрывают классическим фондам по доходности.

Розничный интерес

Во втором квартале общее число пайщиков—физических лиц превысило рубеж 9 млн человек, указывает ЦБ в «Обзоре ключевых показателей паевых инвестиционных фондов» (.pdf ). За квартал показатель вырос почти на 500 тыс. человек. Основной прирост пришелся на розничные фонды (открытые и биржевые ПИФы), также увеличилось число пайщиков интервальных фондов. Вместе с тем число пайщиков закрытых ПИФов впервые за девять кварталов сократилось.

(далее…)

Казино без алкоголя: почему математики не любят рулетку и во что играют инвесторы


poslanie_zvezd_200Нил Деграсс Тайсон,
Отрывок из книги «Послание звезд. Космические перспективы человечества»
Источник: Forbes

Популяризатор науки Нил Деграсс Тайсон считает, что феномен казино — лучшее доказательство отсутствия признаков разумной жизни на Земле. А по математическим подсчетам вероятность, что в вас попадет разряд молнии, в 300 раз выше, чем шанс выиграть в лотерею. Тайсон при этом уверен, что фондовые биржи немногим отличаются от азартных игр, а аналитики, которые славятся своим глубоким пониманием рынков и умением прогнозировать — просто случайно угадали. Почему известный астрофизик так думает и чем может свое мнение доказать — в отрывке из его книги «Послание звезд. Космические перспективы человечества»

(далее…)

Исследование Vanguard: Рациональная ребалансировка


Rebalancing-a-200Исследование Vanguard
Авторы: Yu Zhang (Ph.D.), Harshdeep Ahluwalia, Allison Ying, Michael Rabinovich, Aidan Geysen
Октябрь 2022 г.
Перевод для AssetAllocation.ru

Аналитический подход к решениям по ребалансировке портфеля из нескольких активов и аналитическая информация

Портфели инвесторов должны соответствовать их целям и предпочтениям в отношении рисков, что делает ребалансировку распределения активов в портфеле важной практикой. Являются ли одни методы ребалансировки более эффективными, чем другие, с точки зрения соотношения риска, доходности и затрат?

В этой статье мы представляем новый подход к определению оптимального метода ребалансировки портфеля из нескольких активов путем максимизации капитала портфеля после учета транзакционных издержек. Вместо того чтобы анализировать лишь один исторический период, мы моделируем распределение доходности активов и динамики транзакционных издержек, что жизненно важно при оценке политики ребалансировки. Подход на основе полезности, позволяет определить эффективный с точки зрения риска и доходности метод ребалансировки, одновременно количественно оценивая, насколько он лучше других альтернатив.

(далее…)

Бен Карлсон: Бонус за ребалансировку


reb-200Бен Карлсон
Источник: A Wealth Of Common Sence
8 июня 2023 г.
Перевод для AssetAllocation.ru

Читатель спрашивает:

Приводит ли ребалансировка к существенным потерям? У меня есть робо-эдвайзер Roth IRA, который, по-видимому, восстанавливает баланс через день. Смогу ли я когда-нибудь вернуться к безубыточности? И когда мне перестать покупать фондовый рынок на распродаже?

Диверсификация – это процесс распределения ваших ставок между различными классами активов, стратегиями, географическими регионами и холдингами для снижения риска в вашем портфеле.

Распределение активов – это процесс приведения этой диверсификации к целевым весам.

Ребалансировка — это процесс систематизации ваших покупок и продаж, чтобы придерживаться такого распределения активов, чтобы вы могли воспользоваться преимуществами диверсификации.

(далее…)

Гарри Марковиц, лауреат Нобелевской премии, пионер Современной Портфельной Теории, скончался в возрасте 95 лет


markowitz-TA-200Роберт Д. Херши мл.
Источник: The New York Times
25 июня 2023 г.
Перевод для AssetAllocation.ru

Он перевернул традиционный подход к покупке акций, изучив взаимосвязь между риском и вознаграждением. Его прорывное исследование перевернуло стандартное представление об инвестировании и вскоре проникло во все аспекты управления капиталом.

Гарри М. Марковиц, экономист, который произвел революцию в финансах, перевернув традиционное представление о покупке акций и получив за свои прорывные исследования Нобелевскую премию по экономике в 1990 году, скончался в четверг в Сан-Диего. Ему было 95 лет. По словам Мэри Макдональд, давней ассистентки доктора Марковица, смерть в больнице была вызвана пневмонией и сепсисом.

До появления доктора Марковица инвестиционный мир полагал, что наилучшая стратегия на фондовом рынке заключается просто в выборе акций группы компаний, которые, как считалось, имеют наилучшие перспективы. Однако, в 1952 г. он опубликовал свою диссертацию «Выбор портфеля», которая опровергла этот подход на основе здравого смысла, с помощью того, что стало известно как Современная Портфельная Теория.

(далее…)

Страница 1 из 39
Последняя »12...102030...