Материал из категории: ‘статьи’ .

Филип Л. Кули, Карл М. Хаббард и Дэниел Т. Вальц
– профессора финансов на кафедре делового администрирования Университета Тринити, Сан-Антонио, Техас.
Февраль 1998 г.
Retirement Savings: Choosing a Withdrawal Rate That Is Sustainable
Источник: Журнал AAII
Перевод для Asset Allocation.ru

Какова разумная норма изъятия средств при жизни на сбережения? Полезным руководством послужит анализ того, как различные нормы изъятия средств показали бы себя на основе прошлых рыночных доходностей.

Большинство инвесторов, планирующих выход на пенсию, в конечном итоге сталкиваются с вопросом о том, сколько денег им следует ежегодно изымать из своего инвестиционного портфеля. Дилемма заключается в том, что если они снимают слишком много, то преждевременно истощают портфель, но если они снимают слишком мало, то неоправданно снижают свой уровень жизни.

(далее…)

• Метки: asset allocation, пенсия, планирование, портфель
• Рубрика: переводы | статьи
• Нет комментариев

Уильям П. Бенген
Октябрь 1994 г.
Determining Withdrawal Rates Using Historical Data by William P. Bengen
Источник: Journal of Financial Planning
Перевод для AssetAllocation.ru

В начале выхода на пенсию инвестиционные консультанты дают клиентам важные рекомендации относительно распределения активов, а также сумм, которые они могут безопасно снимать каждый год, чтобы клиенты не пережили свои деньги. В этой статье исторические данные об инвестициях используются в качестве рациональной основы для этих рекомендаций. В ней применяются графические интерпретации данных для определения максимальной безопасной нормы изъятия средств (в процентах от первоначальной стоимости портфеля) и устанавливается диапазон распределения активов в акциях и облигациях, который является оптимальным практически для всех пенсионных портфелей. Наконец, в ней даются рекомендации по изменению распределения активов и нормы изъятия средств после выхода на пенсию.

(далее…)

• Метки: asset allocation, пенсия, планирование
• Рубрика: переводы | статьи
• Нет комментариев

Э. Наполетано, Кортни Рейли-Ларк
17 августа 2022 г.
Источник: Forbes (Канада)
Перевод для AssetAllocation.ru

Оглавление:

• Определение распределения активов
• Как работает распределение активов?
• Почему распределение активов важно?
• Три сценария распределения активов
• Ребалансировка портфеля и распределение активов
• Упрощенные методы распределения активов: фонды с целевой датой и робоэдвайзеры.

Когда люди делают ставки на спорт, они, как правило, ставят все свои деньги на одну команду. Если их команда выигрывает, они получают выигрыш. А если команда проигрывает? Они теряют все. Но в инвестировании вам не обязательно ставить только на одну команду – вы можете распределить свои деньги между различными типами активов. Это называется распределением активов (asset allocation). При правильном подходе распределение активов защищает ваши деньги и максимизирует их потенциал роста, независимо от того, какая команда выигрывает на рынке.

(далее…)

• Метки: asset allocation, ликбез, портфель, риск
• Рубрика: Forbes.com | переводы | статьи
• Нет комментариев

Дженна Л. Макнами, Томас Парадайз, Мария А. Бруно, CFP®
Vanguard research
Перевод для AssetAllocation.ru

Распределение активов в портфеле отражает цели и темперамент инвестора – потребность в доходности и способность противостоять неизбежной турбулентности финансовых рынков. Со временем, по мере расхождения доходностей активов с более высоким и более низким уровнем риска, портфель может принимать на себя риски, не соответствующие целям инвестора в отношении риска и доходности. Ребалансировка между классами активов поможет вернуть портфель на правильный путь.

Мы рассматриваем преимущества ребалансировки, анализируем влияние различных частот и пороговых значений ребалансировки и выделяем стратегии, позволяющие минимизировать затраты на ребалансировку. Наш анализ предлагает три лучших практики определения ожиданий и реализации стратегии ребалансировки:

 Ребалансировка для управления рисками и эмоциями

Цель ребалансировки заключается в поддержании характеристик риска и доходности портфеля, а не в максимизации прибыли. После того, как вы сформируете соответствующее распределение активов для достижения ваших целей, избегайте сложных решений, применяя простое и последовательное правило ребалансировки.

(далее…)

• Метки: Vanguard, ребалансировка
• Рубрика: Vanguard | переводы | статьи
• Нет комментариев

Адам Ван Деузен, эксперт по финансовому планированию,
команда Kitces.com
25 июня 2025 г.
Перевод для AssetAllocation.ru

Помогаем клиентам понять, когда у них будет достаточно пенсионных накоплений для «Coast FIRE» (продолжать работать, без обязательных дополнительных взносов).

Краткое описание

Многие клиенты финансовых консультантов могут проработать 40 лет и более, в идеале видя, что их доход – и способность откладывать деньги на пенсию – со временем растут по мере продвижения по карьерной лестнице. В то время как одни выходят на пенсию в 60 лет (или даже позже), другие, имеющие достаточные сбережения и/или гарантированные источники дохода, могут стремиться к более раннему выходу на пенсию, например, в 50 лет. Третьи, включая сторонников движения за финансовую независимость и ранний выход на пенсию (FIRE), могут надеяться выйти на пенсию еще раньше.

Но не каждый клиент хочет уйти с работы досрочно. Некоторые могут предпочесть выйти на пенсию в более традиционном возрасте, получив при этом гибкость в течение трудовой жизни, перейдя на менее оплачиваемую, но более значимую работу, сократив продолжительность рабочего дня или время от времени беря неоплачиваемые творческие отпуска. Для таких клиентов финансовые консультанты могут предложить значительную долгосрочную ценность, внедряя и поддерживая стратегию, известную как Coast FIRE.

(далее…)

• Метки: консалтинг, математика, пенсия, планирование
• Рубрика: переводы | статьи
• Нет комментариев