Материал из категории: ‘статьи’ .
Статьи российских авторов
Vanguard: Инвестиционные портфели – модели распределения активов
Vanguard
Перевод для AssetAllocation.ru
Формирование инвестиционного портфеля начинается с выбора правильного сочетания активов, исходя из ваших целей, временных рамок и допустимого уровня риска. Именно здесь на помощь приходят модели распределения активов. Эти диверсифицированные стратегии обеспечивают баланс между ростом и стабильностью, помогая вам достичь ваших финансовых целей.
Что такое инвестиционный портфель?
Прежде чем рассматривать различные модели распределения активов, важно понять, что такое инвестиционный портфель. Инвестиционный портфель – это совокупность инвестиций, принадлежащих частному лицу или организации. Он может включать в себя множество различных активов, от акций и облигаций до денежных средств и недвижимости.
Ваши финансовые цели являются основой для вашего инвестиционного портфеля. Вы можете определить, какие активы подходят именно вам, исходя из ваших временных рамок и допустимого уровня риска. Понимание различных доступных вам инвестиционных возможностей поможет вам принимать более взвешенные решения относительно вашего инвестиционного портфеля.
Merrill: Asset Allocation — важное руководство
Merrill. A Bank of America company
Перевод для AssetAllocation.ru
Ответы на ваши ключевые вопросы об этой важной стратегии снижения рисков в вашем инвестиционном портфеле и достижения поставленных целей.
Когда рынки показывают хорошие результаты, большинство людей уверены в своей инвестиционной стратегии. Но когда рынки меняют направление, легко поддаться панике. Именно тогда ваша стратегия распределения активов – или процентные доли вашего портфеля, которые вы решили выделить на различные инвестиции, такие как акции, облигации и деньги, – может обеспечить важные преимущества. «Ваша долгосрочная стратегия распределения активов действует как дорожная карта, которая помогает вам ориентироваться на любом рынке», – говорит Марси Макгрегор, руководитель отдела портфельной стратегии, главный инвестиционный директор Merrill & Bank of America Private Bank. В этой статье Макгрегор отвечает на ваши самые распространенные вопросы об этой стратегии и о том, как ее реализовать.
Что такое распределение активов?
Merrill: Пошаговое руководство по созданию вашего портфеля
Merrill. A Bank of America company
Перевод для AssetAllocation.ru
Независимо от того, начинаете ли вы инвестировать или уже делаете это, дисциплинированный подход поможет вам создать персонализированный инвестиционный портфель, адаптированный к вашим конкретным финансовым целям.
«Когда меня спрашивают: „Когда лучше всего начинать инвестировать?“, я отвечаю: „Прямо сейчас“», – говорит Марси Макгрегор, руководитель отдела портфельной стратегии в Управлении главного инвестиционного директора (CIO) Merrill & Bank of America Private Bank. «Если вы откладывали инвестиции, потому что они кажутся сложными, и вы не знаете, с чего начать, просто делайте все шаг за шагом, начиная с определения того, для чего вы инвестируете», – советует она.
Ниже она описывает семь ключевых шагов по созданию инвестиционного портфеля, адаптированного к вашим конкретным потребностям, как сейчас, так и в долгосрочной перспективе. Независимо от того, начинаете ли вы инвестировать или хотите пересмотреть свой текущий подход к инвестированию, эти шаги помогут вам встать на правильный путь и придерживаться его.
(далее…)
Активные управляющие продолжают нести убытки на фоне роста пассивных инвестиций.
Ларри Сведроу
14 февраля 2026 г.
Источник: larryswedroe.substack.com
Перевод для AssetAllocation.ru
Активные взаимные инвестиционные фонды акций в 2025 году столкнулись с оттоком средств в размере более $1 трлн. – это 11-й год чистого оттока и самый резкий отток за все время. В то же время пассивные биржевые фонды акций привлекли свыше $600 млрд.
Взаимные фонды акций – ежегодный отток средств
💼 Модельный «Портфель лежебоки» – итоги 2025 года
Сергей Спирин
Январь 2025 г.
В 2025 году модельный «Портфель лежебоки» прибавил в стоимости +22,9% при инфляции в РФ 5,9% в год.
За 28 лет (1998 – 2025) портфель вырос в цене в 696 раз, среднегодовая доходность портфеля +26,3% годовых при среднегодовой инфляции в РФ 12,4% годовых.
- за 25 лет (2001 – 2025): портфель +16,4% годовых; инфляция 9,0% годовых
- за 20 лет (2006 – 2025): портфель +12,6% годовых; инфляция 7,9% годовых
- за 15 лет (2011 – 2025): портфель +10,9% годовых; инфляция 7,1% годовых
- за 10 лет (2016 – 2025): портфель +12,3% годовых, инфляция 6,3% годовых
- за 5 лет (2021 – 2025): портфель +12,0% годовых, инфляция 8,6% годовых
- в 2024 г. портфель вырос в стоимости +17,5% при инфляции РФ 9,5% в год
- в 2023 г. портфель прибавил в стоимости +38,7% при инфляции РФ 7,4% в год
В любое время: