Материал из категории: ‘Гарри Марковиц’ .

Ольга Анохина, при участии Ольга Копытина
25 июня 2026 г.
Источник: РБК

Фонд «Портфель лежебоки» стал лидером среди авторских ПИФов по активам – ₽427 млн.

В марте на Мосбирже начал торговаться биржевой фонд «Первая – Фонд Портфель Лежебоки» (SPRN), который повторяет легендарный «Портфель лежебоки» от инвестора и финансового блогера Сергея Спирина.

О концепции «Портфеля лежебоки», его особенностях и преимуществах для инвестора – в материале «РБК Инвестиций».

История «Портфеля лежебоки»

В основе концепции «Портфеля лежебоки» лежат идеи американского экономиста и нобелевского лауреата Гарри Марковица, который в 1950-х годах обнаружил и математически доказал, что при формировании портфеля из активов с низкой корреляцией друг с другом портфель приобретает новые характеристики и получает преимущества по отношению к его отдельно взятым компонентам в виде более низкого риска и – иногда – более высокой итоговой доходности. Для этого требуется регулярное восстановление исходной структуры портфеля – его ребалансировка.

(далее…)

• Метки: SPRN, БПИФы, лежебока, портфель, фонды
• Рубрика: Гарри Марковиц | РБК | Сергей Спирин | статьи
• Нет комментариев

Центр финансовой грамотности им. Джона К. Богла
Подкаст Bogleheads® об инвестициях с Робином Уигглсвортом, автором книги «Триллионы»: Эпизод 94
Перевод для AssetAllocation.ru

***

Рик Ферри:
Приветствуем всех на 94-м выпуске Bogleheads on Investing. Сегодня мой гость – Робин Уигглсворт. Робин – редактор финансового блога Alphaville на Financial Times. Он также автор книги «Триллионы», фундаментального труда о прошлом, настоящем и будущем пассивного инвестирования. Его новая книга, которая выйдет осенью, называется «Сказочный долг» – это история рынка облигаций. Сегодня мы сосредоточимся на книге «Триллионы: как группа бунтарей с Уолл-стрит изобрела индексный фонд и навсегда изменила финансы».

Робин действительно глубоко погружается в эту тему. Я думал, что много знаю об истории индексов, индексных фондов и ETF, но, прочитав книгу Робина, я узнал невероятно много нового. Он проделал потрясающую работу, рассмотрев некоторые аспекты этого рынка, которые меня просто удивили, и я уверен, что удивят и вас. Итак, без лишних слов, позвольте представить вам Робина Уигглсуорта. Робин, большое спасибо за участие в программе Bogleheads On Investing.

(далее…)

• Метки: ETF, индексы, история, пассивные инвестиции, США
• Рубрика: Бертон Мэлкил | Гарри Марковиц | Джон Богл | интервью | переводы | Юджин Фама
• Нет комментариев

Роберт Д. Херши мл.
Источник: The New York Times
25 июня 2023 г.
Перевод для AssetAllocation.ru

Он перевернул традиционный подход к покупке акций, изучив взаимосвязь между риском и вознаграждением. Его прорывное исследование перевернуло стандартное представление об инвестировании и вскоре проникло во все аспекты управления капиталом.

Гарри М. Марковиц, экономист, который произвел революцию в финансах, перевернув традиционное представление о покупке акций и получив за свои прорывные исследования Нобелевскую премию по экономике в 1990 году, скончался в четверг в Сан-Диего. Ему было 95 лет. По словам Мэри Макдональд, давней ассистентки доктора Марковица, смерть в больнице была вызвана пневмонией и сепсисом.

До появления доктора Марковица инвестиционный мир полагал, что наилучшая стратегия на фондовом рынке заключается просто в выборе акций группы компаний, которые, как считалось, имеют наилучшие перспективы. Однако, в 1952 г. он опубликовал свою диссертацию «Выбор портфеля», которая опровергла этот подход на основе здравого смысла, с помощью того, что стало известно как Современная Портфельная Теория.

(далее…)

• Метки: история, портфель
• Рубрика: The New York Times | Гарри Марковиц | переводы
• Нет комментариев

Анупам Нагар
8 января 2022 г.
Источник: The Economic Times
Перевод для AssetAllocation.ru

Как портфельная теория Гарри Марковица может помочь инвесторам зарабатывать деньги на нестабильном рынке

Когда инвесторы намереваются создать инвестиционный портфель, им необходимо понять, что без принятия риска невозможно получить значимую прибыль. Однако, хотя риск и вознаграждение обычно идут рука об руку, разумная диверсификация может помочь инвесторам минимизировать их риски.

Хотя не существует секретной формулы или стратегии, которые могли бы гарантировать успех инвестиций, следование стратегии, которая обеспечивает высокую доходность и относительно низкий риск – это то, к чему стремится каждый современный инвестор. Интересно отметить, что этой стратегии фактически не существовало до второй половины 20-го века.

(далее…)

• Метки: MPT, диверсификация, доходность, портфель, риск
• Рубрика: Гарри Марковиц | переводы
• 1 комментарий

Грэм Хэнд
1 сентября 2021 г.
Источник: Firstlinks
Перевод для AssetAllocation.ru

Я брал интервью у Гарри Марковица в 2013 и 2014 гг., и, чтобы отпраздновать его 94-летие, мы отредактировали три предыдущие статьи, объединив их в одну статью о распределении активов и выборе портфеля.

Гарри – лауреат Нобелевской премии 1990 г. и «Человек века» по версии журнала «Пенсии и инвестиции». В этих интервью он объясняет свои взгляды на риски и доходность а также то, как он пришел к своей Современной портфельной теории (Modern Portfolio Theory ) и Границе эффективности (Efficient Frontier).

Его основополагающая статья 1952 г. «Выбор портфеля» (Portfolio Selection) положила начало нашему пониманию риска, доходности и корреляции в инвестиционных портфелях. Его идеи Границы эффективности и Современная портфельная теория до сих пор преподаются в университетах и бизнес-школах.

(далее…)

• Метки: asset allocation, планирование, портфель, статистика, теория
• Рубрика: Гарри Марковиц | интервью | переводы
• Нет комментариев