Доходность по FXRB (14,33%) — это доходность в РУБЛЯХ, а доходность по FXRU (5,58%) — доходность в ДОЛЛАРАХ.
Таким образом, если Вы вкладываете деньги в FXRU, то получаете не только доходность 5,58% (долларовую), но к ней можете прибавлять еще и дополнительную доходность от ослабления рубля. То есть рублевая доходность FXRU будет выше, чем 5,58%.

Владимир! Большое спасибо за ответы на мои вопросы. Теперь стало намного яснее.

Вы пишите, что FXRB, FXMM предлагают больше доходности при меньшем риске, чем аналогичные рублевые инструменты.
Добавлю от себя, что и FXRU предлагает больше доходности, чем, например, валютные вклады в банках.
Мне кажется, что при нынешних ставках по вкладам в банках, если бы вкладчики знали о Вашей компании, то давно перевели бы к Вам очень много денег. Но это отвлечение.

Хотелось бы разобраться, откуда берется такая доходность и главное, какие все-таки риски у этого инструмента.
Возьмем FXMM. Он вкладывает средства в казначейские векселя США. При этом применяется рублевое хеджирование. Доходность за последний месяц — 8,01% в рублях. Основной вклад в доходность вносят не сами казначейские векселя, а рублевое хеджирование. Оно позволяет получать доходность пока ставки ЦБ РФ превышают ставки ФРС США.

На Вашем сайте рублевое хеджирование описывается следующим образом:

Заключая контракт по продаже долларов через год, мы хотим получить за них не только сегодняшнюю цену в рублях, но проценты, которые набежали бы за год на сумму продажи в рублях. В свою очередь, мы отдаем проценты по долларовому вкладу. Но проценты набежали разные и это называется разницей процентных ставок. Именно разница ставок в наибольшей степени определяет будущую цену нашей тысячи долларов.

Мы за рубли покупаем акции FXMM ETF; на наши рубли сразу же покупаются доллары и одновременно заключается контракт на продажу этих долларов по более высокой рублевой цене на следующий день; а на время до продажи долларов на них покупаются US T-Bills. Затем операция с покупкой долларов и их продажей по контракту как бы совершается каждую ночь.
Таким образом T-Bills используются для хранения активов фонда, но причиной изменения стоимости активов фонда является именно доходность от рублевого хеджирования. Фонд хранит активы в US T-Bills и получает доходность рынка казначейских векселей, но защищается от их подорожания или обесценивания в рублях, плюс получает рублевую доходность из-за разницы ставок.

http://finex-etf.ru/news/napolnen_gosobligatsiyami_ssha_a_vedet_sebya_kak_depozit_v_rublyakh_fxmm_etf/
Возникает вопрос, а кто находится на другой стороне сделки? Кто покупает эти контракты на поставку долларов завтра (или в будущем) по сегодняшнему курсу и готов платить за это проценты? Ваша выгода понятна. А в чем для него выгода от такой сделки? И соответственно, каковы риски, что он не исполнит контракт и проценты не будут выплачены? И каковы риски, что пропадет ликвидность на этом рынке и хеджировать не получится?

Добрый день!

Я также только начал формировать свой инвестиционный портфель. Открыл ИИС в Промсвязьбанке.
Независимый финансовый консультант порекомендовал мне сформировать портфель из фондов ETF от FinEx, что я, собственно, и сделал с его помощью. Сейчас подробнее изучаю все, что связано с инвестициями.

Владимир, подскажите, пож-та, по двум вопросам:

1. Какими инструментами (на русском и ин. языках) можно пользоваться для анализа и прогнозирования состава своего портфеля? Например, за 2 недели с того момента, как я вложился в фонды, очень хороший рост показали фонды FXCN и FXDE. Как можно понять, по каким причинам произошел рост? Какие новостные и аналитические ресурсы порекомендуете отслеживать, чтобы более менее предугадывать такие вот росты и падения и, соответственно, вовремя «переукомплектовывать» собственный портфель фондов.

2. Но на фоне политических дискуссий и возможных будущих санкций в отношении России сам собой появился вопрос, связанный с присутствием управляющей компании на рынке. Подскажите, пож-та, правильно я понимаю, что в работе с фондами FinEx по умолчанию присутствует риск того, что в результате какого-нибудь дополнительного пакета санкций со стороны Европы работа компании FinEx в России может стать невозможной? Что мне, как инвестору из России, дает факт того, что все активы хранятся в крупном международном банке BANK OF NEW YORK MELLON?
Грубо говоря, интересует вот что: если внезапно санкции заставят уйти из России упр. компанию, а я, как инвестор, не успею продать фонды вовремя (буду в отпуске, не отслежу информацию и пр.), что случится с моими активами?

Спасибо!

Я только планирую начать инвестировать и появились вопросы связанные с выбором брокера. Где можно посмотреть какие комиссии у представленных брокеров и банков? При выборе покупки онлайн, переходит на сайт Финама, получается онлайн можно купить там, и выбора никакого нет?

Ivan Bogatov, поделюсь своим опытом. Комиссии у брокеров нужно смотреть на сайте брокеров. Это довольно трудоемкий процесс. Из крупных брокеров довольно низкие комиссии есть у Открытия и Промсвязьбанка. Их отличает отсутствие фиксированных комиссий (у Открытия комиссия 100 руб. в год за депозитарий, но это не много). То есть они берут только процент от сделки. Если Вы планируете проводить операции не часто, то это подходящий вариант.
Более надежные брокеры (на мой взгляд, конечно) — это гос. банки — Сбер и ВТБ. Но у них есть комиссия депозитария в размере чуть менее 150 руб. в месяц (только за те месяцы, когда были движения ценных бумаг, т.е. сделки). И процент за сделку у них повыше.
Если Вы планируете открывать ИИС и наполнять его каждый год на 400 тыс. руб., то через два года там скопится не маленькая сумма. Поэтому взвешивайте заранее, что важнее — максимально низкие тарифы или надежность.
У ряда других брокеров есть ежемесячная плата (независимо от наличия сделок), что довольно не выгодно для пассивного инвестора.

Здравствуйте. Вопрос по FXUS. Считаем с 01.11.13. Цена ETF 1051,5 руб, курс доллара 33,149, цена ETF в долларах 31,720.
Считаем тоже самое на текущий момент 2600/59,8694=43,428.
Видим рост за это время 37%. В то время как базовый индекс MSCI Daily TR Net USA Index. вырос на 47%.

Можете мне объяснить куда уходит вся доходность? Разница намного больше чем заявленная комиссия 0,9%.

ianton777, подскажите, а где Вы смотрите график индекса? Я нашел вот здесь:
https://www.msci.com/usa
Я не очень хорошо разбираюсь в том, где искать информацию об индексах, поэтому мог ошибиться.
Но по данному графику доходность индекса около 39%, то есть как раз чуть Выше, чем доходность фонда (Ваши расчеты доходности фонда я не проверял — взял 37%, как Вы пишите).
Вот цифры по индексу:
1687,45 пунктов — на 28 октября 2013 года (на 1 ноября значений не вижу)
2347,60 пунктов — на 14 августа 2017 года (т.е. на сегодня)
660,15 — разница (прибыль)
делим 660,15 на 1687,45 получаем 0,3912, то есть 39,12%

Подробный расчет с учетом полученных дивидендов: Допустим 05.11.2013 у меня есть 10 000 USD. Я покупаю рубли (все расчеты по ценам закрытия) = 325 450 руб. На них покупаю акций фонда FXUS по 1001,2 = 325,06 штук.

9 октября 2014 я получаю в качестве дивидендов выплату 132,407 USD (единственная выплата по FXUS , далее дивиденды реинвестируются) = 5302,9 руб = покупаю на дивиденды 3,879 штук акций фонда FXUS.

Всего у меня получается на данный момент 328,939 акций. Продаю по текущей цене 2598, получаю 854 584 руб. Покупаю доллары =14297,3 USD

Доходность 43%.
Доходность индекса 46,5%
Что соответствует комиссии 0,9% в год.

Надо еще по золоту проверить.