Главная › Форумы › Российские инструменты › Вопросы по FinEx ETF
В этой теме 196 ответов, 45 участников, последнее обновление 3 года, 10 месяцев назад.
Добрый день!
Где-то можно найти информацию о планах создания новых ETF?
Интересуют:
— ETF на серебро
— ETF на американские и европейские корпоративные облигации (без хеджирования)
dmitry__ — извините, я сейчас не отслеживаю эту ветку систематически, сейчас все больше в телеграм переместились вопросы.
Где брать на ежемесячной основе: используйте фактшиты индекс-провайдера, например наберите в google «msci usa factsheet» и кликните. Найдете: Div Yld (%) P/E P/E Fwd P/BV
Плюс для CAPE ссылка http://www.shiller.barclays.com/SM/12/en/indices/static/overview-cape-ratio.app
Добрый день!
Возможно ли покупка ETF от FinEX через Interactive Brokers?
Если IB дает полноценный доступ на МосБиржу, то без проблем.
если же только иностранные биржи, то доступен FXGD (На EURONEXT AMSTERDAM) И FXRU (LSE)
Владимир, нам тут))) Как бы надо, покупать инструменты с низкой корреляцией. Где можно посмотреть корреляцию ваших фондов с индексами акций. Или как её узнать чайнику, какой способ посоветуете? Ваши фонды, например FXRU и FXRB, привязаны к каким то индексам?
Я как то не увидел эту тему, написал не много не там. Но продублирую тут. А модераторов попрошу удалить https://assetallocation.ru/topic/%d0%b8%d0%bd%d1%82%d0%b5%d1%80%d0%b5%d1%81%d0%bd%d0%be%d0%b5-%d0%bd%d0%b0%d0%b1%d0%bb%d1%8e%d0%b4%d0%b5%d0%bd%d0%b8%d0%b5-%d0%bf%d1%80%d0%b8-%d0%bf%d0%be%d0%ba%d1%83%d0%bf%d0%ba%d0%b5-etf/
Владимир, поясните пожалуйста. Что «зашито» в FXGD? Фонд на золото, а в описании трежерис. И второй вопрос. Ваши etf можно купить без биржи и брокера, как пай в ПИФ?
>>Ваши etf можно купить без биржи и брокера, как пай в ПИФ?
НЕТ, такой возможности нет, нужен брок счет. ETF — биржевой инструмент.
>>Владимир, поясните пожалуйста. Что «зашито» в FXGD? Фонд на золото, а в описании трежерис.
Вместо того, чтобы хранить золото или инвестировать во фьючерсы, фонд заключает своп с банком, с помощью которого отслеживает цену золота. Деньги, не задействованные в перечислениях по свопу, размещает в высоконадежных инструментах, например в трежерис.
FXRU привязан к индексу
много полезного см. здесь https://finex-etf.ru/products/32-etf-na-korporativnye-evroobligatsii-rossiyskikh-emitentov-dollarovyy-fond/?detail=Y
Владимир, добрый день.
У меня есть вопрос про FXMM. Почему если рубль рос, то доходность по нему получилась меньше долларовой (6.8% против 10% в долларах)?
Если рубль растет, то при прочих равных за то же количество рублей приходится отдавать больше долларов. Отсюда опережающий рост долларовой доходности рублевого инструмента. Точно так же по рублевым акциям — с начала года FXRL +43.6% в долларах, а рублях +32,1%
Уважаемый Владимир,
Добрый день!
Ответьте, пожалуйста на следующий вопрос:
Как известно, Московская Биржа раз в квартал пересматривает базу для расчета индекса МосБиржи. По результатам пересмотра из состава индекса могут выбывать те или иные бумаги. Так, например, в Пт выбыло М.Видео. По простой и наивной логике в Пн фонды, ориентированные на индекс Московской Биржи, в том числе и FXRL, должны начать продавать эти бумаги, что, учитывая невысокие средние обороты по MVID (десятки миллионов рублей), должно бы было привести к резкому падению курса. Однако, если бегло взглянуть на историю пересмотра индекса и объёмы торгов по выбывшим/включённым бумагам, резкого единовременного систематического роста объёмов не наблюдается.
Вопрос: расскажите, пожалуйста, подробнее, как происходит продажа фондом FXRL (или любым другим из линейки FinEx с физической репликацией) выбывших из индекса бумаг.
Периодически приходится натыкаться на обсуждение этой темы в публикациях в контексте системных рисков ETF в периоды резких движений на рынке, поэтому хотелось бы получить подробное разъяснение из первых рук.
Спасибо.
Уважаемый Владимир,
Добрый день!
Разрешите воспользоваться паузой в ваших ответах и задать ещё один вопрос.
В брошюре «ETF guide» от FinEx говорится о ключевой и определяющей роли директив UCITS V в вопросах организации фонда. Среди прочего указанные директивы утверждают так называемый принцип 5/10/40, согласно которому в ценные бумаги одного эмитента не допускается вложения более 5% активов фонда. Этот лимит может быть увеличен до 10% при условии, что общий вес бумаг с весом более 5% не превышает вместе 40% активов фонда.
На сегодняшний день крупнейшие активы фонда FXRL выглядят следующим образом:
1 SBERBANK ORD 14.28437287%
2 LUKOIL ORD 14.03974054%
3 GAZPROM ORD 13.43760111%
4 GMK NORIL NICKEL ORD 7.11309634%
Замечаем, что многократно не соблюдается принцип 5/10/40.
Просьба ответить на следующие вопросы:
1. Является ли это нарушением директив UCITS V?
2a. Если да, то как это возможно?
2b. Если нет, то почему?
Спасибо!
Спасибо за внимание к инструментам и ETF-гиду.
В случае высококонцентрированных индексов (отражающих структуру рынка) допустимо использовать другое ограничение на концентрацию — Regulation 49A . По факту это 20/35 — максимум на эмитента 20% и 35% на одно исключение for a single issuer within the
index in exceptional circumstances.
Возможно, мы внесем эту информацию в следующие апдейты ETF-guide
Насчет выбытия бумаг — обязанность инвестиционного менеджера тщательно отслеживать динамику индекса, и для этого ему нужно аккуратно подходить к исполнению (execution). именно этим они и занимаются — качество легко проверить по ошибке слежения. Почему не происходит падения — на рынке есть и покупатели, и продавцы, видимо рынок балансирует. Почему не оправдываются мифы о неэффективности индексных стратегий — ну это нужно спросить у тех, кто их распространяет
Вы должны авторизироваться для ответа в этой теме.
Уильям Бернстайн:
"Если сможете. Как поколение 2000-х может медленно разбогатеть"
Комиссия по Ценным Бумагам и Биржам США (SEC):
"Сбережения и Инвестиции"
Гарри Марковиц: Выбор портфеля
Гари Бринсон, Рэндольф Худ, Гилберт Бибауэр: Определяющие факторы эффективности портфеля
Джейсон Цвейг: Разница между инвестиционной компанией и маркетинговым агентством
Джереми Сигел: Руководство по успешному инвестированию
Гарри Браун: Самая тщательно скрываемая тайна инвестиционного мира
Джон Богл: Как заработать на акциях?
Майкл Мобуссин: Роль удачи и мастерства в инвестициях
Юджин Фама: Пора принять пассивное управление
Асват Дамодаран: Активные инвестиции: смерть или возрождение?
Даниэль Канеман: Иллюзия умения играть на фондовом рынке
Бертон Мэлкил: Как инвестировать в переоцененном мире
Роджер Гибсон: Значение распределения активов
Ричард Ферри: Топ-10 ситуаций, когда инвестировать не нужно
Уильям Бернстайн: Глубокий риск
Уоррен Баффет: Почему акции лучше золота и облигаций
Уоррен Баффет: Пари (или как ваши деньги находят свою дорогу на Уолл-Стрит)
В любое время:
учебный курс Сергея Спирина на базе проекта "Нетология"
Личные финансы и инвестиции: как вложить деньги без ошибок
10 - 14 марта (пн - пт) - учебный курс Сергея Спирина
«Инвестиционный портфель 2025 – Часть 1.
Структура портфеля или Стратегия»
24 - 28 марта (пн - пт) - учебный курс Сергея Спирина
«Инвестиционный портфель 2025 – Часть 2.
Наполнение портфеля или Тактика»
Оставляя на сайте свои персональные данные, вы тем самым соглашаетесь с тем, что ваша информация будет использована в соответствии с Политикой конфиденциальности