Владимир, добрый день. Я владею FXRL и у меня два вопроса по нему:

1) Налоговая ставка по дивидендам для нерезидентов в РФ составляет 30%. Так как ваш фонд зарегистрирован в Ирландии, то по соглашению об избежании двойного налогообложения, налоговая ставка по дивидендам для фонда — 10%.

Я правильно понимаю, что разница в 20% всё равно вычитается из дивидендов, но это делается в Ирландии?

2) FXRL и БиПИФ SBMX идут вровень, хотя у фонда сбера преимущество в виде отсутствия налогов на дивиденды. Почему тогда вы не отстаёте от них?

Благодарю.

• Этот ответ был изменен 5 года назад от  euroman.

Sergey:

Официальное сообщение от ФинЭкса на эту тему здесь:
https://finex-etf.ru/university/news/raschishchaya_zavaly_dvigatsya_vpered
«Расчищая завалы: о прекращении фондов FXAU, FXUK, FXJP 17 февраля»

Мой комментарий здесь:
https://fintraining.livejournal.com/1142825.html
«Про изменение линейки фондов ФинЭкса»

Имейте в виду, что возможность продать паи до официальной процедуры истечет уже в ближайшие дни.

Конкретные вопросы по процедуре рекомендую задавать Вашему брокеру (Сбербанк) или эмитенту (ФинЭкс).

Добавлю ложку дегтя в вопрос евромена, так как по динамике вижу расхождения на 0.4% годовых.

https://rusetfs.com/etf/report/SBMX?options=vs%3DFXRL

• Этот ответ был изменен 4 года, 10 месяцев назад от  Bober_Hamster.
• Этот ответ был изменен 4 года, 10 месяцев назад от  Bober_Hamster.

«Лежебока» изначально (еще в 2010 году) задумывался как рублевый портфель. Для сравнимости данных со старым «Лежебокой» нужен был фонд с РУБЛЕВОЙ доходностью, поэтому был использован FXRB как аналог/замена «Илье Муромцу». FXRU дает ВАЛЮТНУЮ доходность.

• Этот ответ был изменен 4 года, 10 месяцев назад от  Сергей Спирин.

Не путайте «валюту фонда» и «валюту активов фонда» — это очень распространенная ошибка, увы.

Для вас совершенно неважно, в какой валюте создавался или где-то торгуется фонд. Если вы покупаете FXRL на Мосбирже за рубли, то его рублевые котировки будут вести себя точно так же, как котировки любого РУБЛЕВОГО фонда на тот же индекс Мосбиржи (с поправкой на комиссии и точность воспроизведения индекса). Аналогично, если вы покупаете FXGD на Мосбирже за рубли, то его котировки будут вести как РУБЛЕВЫЕ цены за золото, и их динамика будет повторять официальные цены, публикуемые на сайте Банка России в рублях за грамм (опять же с поправкой на точность воспроизведения и комиссии).

При этом курс USD/RUB не влияет на поведение рублевых котировок паев этих фондов вообще никак.

Не верите мне — выгрузите рублевые котировки паев и проверьте сами.

• Этот ответ был изменен 4 года, 10 месяцев назад от  Сергей Спирин.

Здесь правильный вопрос не «зачем?», а «почему?». Потому что Финэкс зарегистрирован за рубежом, в Ирландии, и покупает активы в фонд за доллары США.

Владимир, и в продолжении темы, увидел в данной ветке обсуждение, что грубо за величину форвардной премии можно принимать разницу между ставками рефенансирования по USD и RUB? Верно ли данное утверждение и как это работает?

Нет, прибыль не размывается, так как при выпуске новых акций базовые активы увеличиваются. То есть прежде чем выпустить новые акции фонда, мы закупаем нужное количество базовых активов для новых акций, и уже только после этого выпускаются новые акции фонда.
Но пришедшие купоны/дивиденды не влекут за собой выпуск новых акций, они просто прибавляются к общему объему активов — таким образом базовых активов в расчете на одну акцию становится больше и акция дорожает.
Купоны/дивиденды удорожают уже существующие акции фонда.
А новые акции фонда выпускаются только тогда, когда есть запрос на подписку от авторизованного участника. Это два разных процесса, никак не связанные друг с другом.