Вопросы по FinEx ETF


Помечено: ,

В этой теме 196 ответов, 45 участников, последнее обновление 2 года, 10 месяцев назад.

Просмотр 15 сообщений - с 181 по 195 (из 197 всего)
  • Автор
    Сообщения
  • #19690

    euroman
    Участник

    Владимир, добрый день. Я владею FXRL и у меня два вопроса по нему:

    1) Налоговая ставка по дивидендам для нерезидентов в РФ составляет 30%. Так как ваш фонд зарегистрирован в Ирландии, то по соглашению об избежании двойного налогообложения, налоговая ставка по дивидендам для фонда — 10%.

    Я правильно понимаю, что разница в 20% всё равно вычитается из дивидендов, но это делается в Ирландии?

    2) FXRL и БиПИФ SBMX идут вровень, хотя у фонда сбера преимущество в виде отсутствия налогов на дивиденды. Почему тогда вы не отстаёте от них?

    Благодарю.

    • Этот ответ был изменен 4 года назад от  euroman.
    #19776
    Sergey
    Sergey
    Участник

    Здравствуйте, Сергей Спирин.

    Мне на email пришло такое уведомление:

    Тема: FinEx MSCI Australia UCITS ETF (USD), IE00BD3QF110, Обмен ценных бумаг

    Сообщение о корпоративном действии

    FinEx Investment Management LLP

    FinEx MSCI Australia UCITS ETF (USD) (IE00BD3QF110)

    EXOF Обмен ценных бумаг

    Референс корпоративного действия 469881
    Минимальное количество ценных бумаг для участия 1 шт.
    Дата фиксации 17.02.2020

    Дополнительная информация

    Получена информация о предстоящем обмене ценных бумаг. Ценные бумаги будут списаны, денежные средства в фунтах стерлингов (GBP) зачислены. Все поручения, ожидающие расчетов, будут отменены.

    Информация о корпоративном действии получена Депозитарием ПАО Сбербанк от Инфраструктурной организации. Депозитарий ПАО Сбербанк не отвечает за полноту и достоверность информации, полученной от третьих лиц.

    Депозитарий ПАО Сбербанк

    Подскажите, пожалуйста, что означает данное уведомление? Как это повлияет на мои ценные бумаги FinEx MSCI Australia UCITS ETF? По каким причинам ценные бумаги могут быть списаны? В результате их списания владелец ценных бумаг получит деньги за их стоимость?

    Заранее благодарю за ликбез.

    #19793
    Сергей Спирин
    Сергей Спирин
    Администратор форума

    Sergey:

    Официальное сообщение от ФинЭкса на эту тему здесь:
    https://finex-etf.ru/university/news/raschishchaya_zavaly_dvigatsya_vpered
    «Расчищая завалы: о прекращении фондов FXAU, FXUK, FXJP 17 февраля»

    Мой комментарий здесь:
    https://fintraining.livejournal.com/1142825.html
    «Про изменение линейки фондов ФинЭкса»

    Имейте в виду, что возможность продать паи до официальной процедуры истечет уже в ближайшие дни.

    Конкретные вопросы по процедуре рекомендую задавать Вашему брокеру (Сбербанк) или эмитенту (ФинЭкс).

    #19840
    Vladimir Kreyndel
    Vladimir Kreyndel
    Участник

    Насчет FXRL вот анализ, произведенный 3й стороной https://capital-gain.ru/posts/fxrl-vs-sbmx/

    #20627

    Bober_Hamster
    Участник

    Добавлю ложку дегтя в вопрос евромена, так как по динамике вижу расхождения на 0.4% годовых.

    https://rusetfs.com/etf/report/SBMX?options=vs%3DFXRL

    • Этот ответ был изменен 3 года, 10 месяцев назад от  Bober_Hamster.
    • Этот ответ был изменен 3 года, 10 месяцев назад от  Bober_Hamster.
    #20768

    tsink
    Участник

    Сергей, добрый день. Подскажите, почему в портфеле лежебоки используется FXRB, а не FXRU, который показывает лучшую доходность в рублях при росте курса доллара, что обычно и происходит периодически?

    Я сравнил картинку сравнения этих двух фондов с финекса, с тем что показывает сравнение фондов на tradingview и результат явно лучше в пользу FXRU. Скрин: https://monosnap.com/file/wVpfp2dBWw4BMZwYPiG28rfjpJ9uQ2

    • Этот ответ был изменен 3 года, 10 месяцев назад от  tsink.
    • Этот ответ был изменен 3 года, 10 месяцев назад от  tsink.
    #20788
    Сергей Спирин
    Сергей Спирин
    Администратор форума

    «Лежебока» изначально (еще в 2010 году) задумывался как рублевый портфель. Для сравнимости данных со старым «Лежебокой» нужен был фонд с РУБЛЕВОЙ доходностью, поэтому был использован FXRB как аналог/замена «Илье Муромцу». FXRU дает ВАЛЮТНУЮ доходность.

    #20834

    tsink
    Участник

    Но у инструмента FXRL, который тоже входит в рублевый портфель валюта фонда USD и не совсем корректно называть его рублевым портфелем. Котировка может и в рублях, но она же учитывает изменение курса. FXGD то же самое, базовая валюта USD. Непонятен немного этот аспект.

    #20835
    Сергей Спирин
    Сергей Спирин
    Администратор форума

    Не путайте «валюту фонда» и «валюту активов фонда» — это очень распространенная ошибка, увы.

    Для вас совершенно неважно, в какой валюте создавался или где-то торгуется фонд. Если вы покупаете FXRL на Мосбирже за рубли, то его рублевые котировки будут вести себя точно так же, как котировки любого РУБЛЕВОГО фонда на тот же индекс Мосбиржи (с поправкой на комиссии и точность воспроизведения индекса). Аналогично, если вы покупаете FXGD на Мосбирже за рубли, то его котировки будут вести как РУБЛЕВЫЕ цены за золото, и их динамика будет повторять официальные цены, публикуемые на сайте Банка России в рублях за грамм (опять же с поправкой на точность воспроизведения и комиссии).

    При этом курс USD/RUB не влияет на поведение рублевых котировок паев этих фондов вообще никак.

    Не верите мне — выгрузите рублевые котировки паев и проверьте сами.

    #20858

    tsink
    Участник

    Ну да, была такая иллюзия, что раз базовая валюта фонда доллары то, есть еще и некая защита от изменения курса рубля. Иначе не очень понятно зачем валюта фонда доллары? Чтобы на других биржах торговаться?
    А было бы неплохо, кстати, иметь подобный ETF да еще и с защитой от изменения курса доллара)

    #20883
    Сергей Спирин
    Сергей Спирин
    Администратор форума

    Здесь правильный вопрос не «зачем?», а «почему?». Потому что Финэкс зарегистрирован за рубежом, в Ирландии, и покупает активы в фонд за доллары США.

    #21037

    kyklenkov
    Участник

    Доброго времени суток, Владимир. Внимательным образом ознакомился с данной веткой, но все равно остается не понятным термин «рублевый хедж», просто не могу уложить у себя в голове его механику, сопоставляя FXRU и FXRB. Буду очень признателен если разберете калькуляцию подсчета % на круг по приведенной вами выше картинке. Как я понял, доходность FXRB складывается из доходности валютной корзины облигаций, «перекладывания» средств между облигациями с учетом дюрации и, ВНИМАНИЕ, форвардной премии. Абсолютно не понятно, что такое форвардная премия и механизм ее действия? Будут очень признателен за ликбез для ликвидации финансовой неграмотности.
    Картинка по вашей ссылке: https://investcafe.ru/blogs/21417/posts/44377

    • Этот ответ был изменен 3 года, 9 месяцев назад от  kyklenkov. Причина: Прикрепил ссылку
    • Этот ответ был изменен 3 года, 9 месяцев назад от  kyklenkov. Причина: Прикрепил ссылку
    #21040

    kyklenkov
    Участник

    Владимир, и в продолжении темы, увидел в данной ветке обсуждение, что грубо за величину форвардной премии можно принимать разницу между ставками рефенансирования по USD и RUB? Верно ли данное утверждение и как это работает?

    #25844

    Аноним

    Добрый день!
    Извиняюсь за наивный вопрос, но внятного ответа не нашел. Finex декларирует, что реинвестирует дивиденды и купоны в активы, и за счет этого растет цена акции фонда. Но ведь фонд выпускает доп. акции. Разве прибыль от дивидендов не «размазывается» по большему числу акций?

    #25935

    Аноним

    Нет, прибыль не размывается, так как при выпуске новых акций базовые активы увеличиваются. То есть прежде чем выпустить новые акции фонда, мы закупаем нужное количество базовых активов для новых акций, и уже только после этого выпускаются новые акции фонда.
    Но пришедшие купоны/дивиденды не влекут за собой выпуск новых акций, они просто прибавляются к общему объему активов — таким образом базовых активов в расчете на одну акцию становится больше и акция дорожает.
    Купоны/дивиденды удорожают уже существующие акции фонда.
    А новые акции фонда выпускаются только тогда, когда есть запрос на подписку от авторизованного участника. Это два разных процесса, никак не связанные друг с другом.

Просмотр 15 сообщений - с 181 по 195 (из 197 всего)

Вы должны авторизироваться для ответа в этой теме.