Я как то не увидел эту тему, написал не много не там. Но продублирую тут. А модераторов попрошу удалить https://assetallocation.ru/topic/%d0%b8%d0%bd%d1%82%d0%b5%d1%80%d0%b5%d1%81%d0%bd%d0%be%d0%b5-%d0%bd%d0%b0%d0%b1%d0%bb%d1%8e%d0%b4%d0%b5%d0%bd%d0%b8%d0%b5-%d0%bf%d1%80%d0%b8-%d0%bf%d0%be%d0%ba%d1%83%d0%bf%d0%ba%d0%b5-etf/
Владимир, поясните пожалуйста. Что «зашито» в FXGD? Фонд на золото, а в описании трежерис. И второй вопрос. Ваши etf можно купить без биржи и брокера, как пай в ПИФ?
Владимир, нам тут))) Как бы надо, покупать инструменты с низкой корреляцией. Где можно посмотреть корреляцию ваших фондов с индексами акций. Или как её узнать чайнику, какой способ посоветуете? Ваши фонды, например FXRU и FXRB, привязаны к каким то индексам?
Сергей. Я вот думаю. А чем заменить, надёжные облигации (treasuries). Я имею в виду, портфель через инструменты, доступные на мос. и спб. биржи. А то, получается не очень хорошо. Мы берём американские акции на спб. бирже. А захеджировать их, американскими облигациями не можем. Достаточно ли будет фонда FXGD и FXRU? Что бы как то, обезопасить портфель с американскими и отечественными акциями. По Шиллеру, американский рынок перекуплен, страшно без надёжных активов. Или уменьшить долю американских акций, но тогда портфель ещё более рискованный? Или я не прав?
Я прослушал ваши вебинары, в том числе и платный. Но как то не сформировался ответ на этот вопрос.
Я воспользовался вашим советом, и пошел туда куда Вы меня послали. На смартлаб. https://smart-lab.ru/trading/%D0%94%D0%BE%D1%80%D0%B0%D0%B1%D0%BE%D1%82%D0%BA%D0%B0%20%D0%BF%D0%BE%D1%80%D1%82%D1%84%D0%B5%D0%BB%D1%8F%20%D0%BF%D0%B0%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B2%D0%BD%D0%BE%D0%B3%D0%BE%20%D0%B8%D0%BD%D0%B2%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%BE%D1%80%D0%B0.
Видимо обсуждать пассивные стратегии инвестирования нужно там, среди спекулянтов, а не здесь, на форуме посвящённом пассивным инвестициям.(((
Это не моя идея. Это Марковиц))). Индексы с низкой корреляцией.
Я думаю этот анекдот не совсем к месту, тут другая ситуация, у вас есть анекдот про излишний консерватизм и формализм…ну, доктор сказал в морг значит в морг, это мы помним…
Индекс ММВБ химия и нефтехимия, за 8 лет вырос в 10 с лишним раз. А электроэнергетика и транспорт только в два. У остальных разница меньше, но на промежутке 8 лет, она всё ровно в разы. На втором графике как и следовало ожидать, транспорт уже обгоняет всех. И т.д. Не ужели нет смысла это использовать, для усиления портфельного эффекта? Вот я уже и с конкретными цифрами.
Вопрос не в ребалансировке. Просто не имеет смысла включать в портфель классы или подклассы активов, корреляции между которыми заведомо очень высоки (как в случае различных отраслевых индексов, или облигаций различной срочности).Совокупность отраслевых индексов, это индекс всего рынка (для России). От чего же, нам не получить меньший риск, и чуть большую доходность, внутри индекса «широкого рынка»? Как бы выравнивать…
Или я что то не понимаю? Что?
Вы либо сравниваете и приводите конкретные цифры, полученные в результате расчетов, либо воздерживаетесь от подобных комментариев. Мнения без цифр интереса не представляют. Сергей, зачем мне считать, зачем что то придумывать. Я просто спрашиваю Вас. Когда вы говорите о своем опыте инвестирования, и изучения всех этих вопросов. Я примерно представляю ваш «путь». По тому что сам проходил, но в другой сфере.
И я понимаю, что под той информацией что вы даете. Есть фундамент, не только исследований за рубежом. Но и ваших, с калькулятором в руках.
Но человек так устроен, что ему нужна «масса». В идеале, эта «масса», его собственный опыт. Но в данном случае, это займет слишком много времени. А уверенности хочется, мы же не машины…
Вот мы и пришли к Вам.
Я смотрю на отраслевые графики РТС, и вижу значительные расхождения. Очень много времени уйдет, что бы пересчитать их на полную доходность…
И вообще, тогда поставлю вопрос так… Мы же должны выравнивать портфель, ну например по странам?
Если нет,то нам нужны только 3 ETF… Акции мира, облигации мира, и драгоценные металлы. Не раздражайтесь, я на вашей «стороне», просто привык глубоко копать.
Сергей, как вы считаете. Какой вариант ре балансировки лучше? Например мы инвестируем 10% дохода, я так делаю. Копить на депозите и докупать раз в год то что просело. Или например, копить на депозите и докупать при посадке актива, или раз балансировки портфеля, на определенный процент. А может быть, выравнивать докупая, с каждой «зарплаты»? Ведь ясно, что депозит это самый низко доходный инструмент.
https://www.youtube.com/watch?v=wObvm1dILZg Только пожалуйста внимательно.
Просто не имеет смысла включать в портфель классы или подклассы активов, корреляции между которыми заведомо очень высоки (как в случае различных отраслевых индексов, или облигаций различной срочности). Я бы не сказал, что корреляция сильна. Можно сравнить индексы ртс на пример. Или насдак композит и s&p500.
Да, но мы можем ре балансировать тогда, когда расхождение достаточно большое. Наверное можно рассчитать при каком проценте раз балансировки, имеет смысл ре балансировать.
Уильям Бернстайн:
"Если сможете. Как поколение 2000-х может медленно разбогатеть"
Комиссия по Ценным Бумагам и Биржам США (SEC):
"Сбережения и Инвестиции"
Гарри Марковиц: Выбор портфеля
Гари Бринсон, Рэндольф Худ, Гилберт Бибауэр: Определяющие факторы эффективности портфеля
Джейсон Цвейг: Разница между инвестиционной компанией и маркетинговым агентством
Джереми Сигел: Руководство по успешному инвестированию
Гарри Браун: Самая тщательно скрываемая тайна инвестиционного мира
Джон Богл: Как заработать на акциях?
Майкл Мобуссин: Роль удачи и мастерства в инвестициях
Юджин Фама: Пора принять пассивное управление
Асват Дамодаран: Активные инвестиции: смерть или возрождение?
Даниэль Канеман: Иллюзия умения играть на фондовом рынке
Бертон Мэлкил: Как инвестировать в переоцененном мире
Роджер Гибсон: Значение распределения активов
Ричард Ферри: Топ-10 ситуаций, когда инвестировать не нужно
Уильям Бернстайн: Глубокий риск
Уоррен Баффет: Почему акции лучше золота и облигаций
Уоррен Баффет: Пари (или как ваши деньги находят свою дорогу на Уолл-Стрит)
В любое время:
учебный курс Сергея Спирина на базе проекта "Нетология"
Личные финансы и инвестиции: как вложить деньги без ошибок
09 - 13 сентября (пн - пт) - учебный курс Сергея Спирина
«Инвестиционный портфель 2024 – Часть 1.
Структура портфеля или Стратегия»
23 - 27 июня (пн - пт) - учебный курс Сергея Спирина
«Инвестиционный портфель 2024 – Часть 2.
Наполнение портфеля или Тактика»
Оставляя на сайте свои персональные данные, вы тем самым соглашаетесь с тем, что ваша информация будет использована в соответствии с Политикой конфиденциальности