Чем отличается текущая доходность и ожидаемая текущая доходность?

Если вы хотите просто получить «моментальный» снимок того, как соотносятся купонные платежи текущие цены облигаций в портфеле — это текущая доходность.

Для облигаций есть еще один показатель, характеризующий доходность — доходность к погашению. Но ETF не держит облигации до погашения — поэтому для фонда можно рассчитать показатель доходности с учетом YTM и «дохода от перекладывания в более длинные бумаги» — roll yield

1) За счет чего доходность облигационного ETF FXRU существенно выше, чем по валютным депозитам банков?

Здесь относительно просто: корпорации и банки готовы переплачивать за привлечение внешнего финансирования ны международном рынке капитала — а значит платят премию на рынке еврооблигаций.

Примеры Вы можете легко получить, сравнив доходности евробондов Сбербанка и %, которые банк готов платить по валютным вкладам.

Поскольку FXRU инвестирует в евробонды — фонд полностью «забирает» эту премию.

Добрый день!

Справедливая стоимость = fair value / стоимость чистых активов фонда. В отличие от ПИФ, у которого СЧА может раскрываться не чаще чем 1 раз в день, по ETF рассчитывается т.н. iNAV (индикативная СЧА) — оценка стоимости чистых активов на каждый момент времени. В системах Bloomberg/Reuters iNAV раскрывается каждые 3 секунды, на сайте Московской биржи (там показатель назван «Расч. стоим») — раз в 10 минут. http://moex.com/ru/issue.aspx?board=TQTF&code=FXMM

да, инструмент абсолютно ликвидный, вот для информации https://fomag.ru/news/likvidnost-etf-pravda-i-vymysel/

торговли нет -> многие используют для «купи и держи»
в течение дня рублевая цена меняется вместе с изменением стоимости базового актива и курса валюты, также меняется справледливая стоимость, отлеживать можно здесь http://smart-lab.ru/q/etf

Ликвидность обеспечивает маркет-мейкер, вот уже 4 года каждый день в течение всех часов работы Биржи. Ему всегда можно продать с минимальным спредом и практически любым объемом

Evilleo, при расчете доходности Автопилот не использует эффект ребалансировки, так что в этом смысле его можно считать консервативным прогнозом. Это общая практика — не закладывать портфельный эффект в такого рода расчеты.

Добрый день! Все, что коллектив FinEx знает про рекомендуемые пропорции, портфельные инвестиции и т.д., мы вложили в сервис Финансовый Автопилот. http://finance-autopilot.ru/

Novichok, нормальный вопрос. К моему большому удовольствию, есть возможность использовать терминал Bloomberg.