Московская биржа начала собственную публикацию версии Total return в декабре 2016 http://moex.com/en/index/totalreturn.aspx

agorbyk, добрый день! Регулирование не требует отдельного раскрытия информации по реинвестированию дивидендов. По факту инвестиционный менеджер стремится вложить полученные дивиденды во бумагам, входящим в индекс/фонд пропорционально индексу, причем сделать это максимально быстро для минимизации ошибки слежения. В некоторых случаях дивиденды выплачиваются компаниями существенно позже экс-дивидендной даты (в случае Японии, например), и тем не менее задача инвестиционного менеджера — как можно быстрее после прихода денег на счет вновь вложить их в ценные бумаги. Если вас интересуют какие-то отдельные аспекты, пожалуйста, уточните вопрос.

Novichok, спасибо за хорошие вопросы.

1) В соответствии с Проспектом, у Фонда (в обоих классах акций FXRU/FXRB) есть обязанность максимально отслеживать индекс. В соответствии с индексом «короткие» бумаги (менее 18 мес.) должны исключаться, индекс-провайдер заменяет их на более длинные бумаги. Как вы знаете, кривая доходности восходящая — более «длинные» облигационные выпусти имеют доходность выше. Соответственно систематическое перекладывание из менее доходных в более доходные бумаги в соответствии с четким правилом а)не является активным управлением (т.к. процедура описана в индексе) и приносит доп. доходность (т.н. roll yield)

Ivan Bykov, относительно FXRL в портфеле — такой результат абсолютно естественен, т.к. даже максимальный риск не должен приводить к тому, что клиенту «выдается» излишне рискованный портфель. Проверить, как работают зарубежные аналоги — Wealthfront, Nutmeg, можно на их сайтах, и нигде вы не получите портфель с основой в рисковых инструментах. Там же можно ознакомиться с принятой методологией работы к примеру https://research.wealthfront.com/whitepapers/investment-methodology/

Mihalych, Вы выбрали FXRU верно — поскольку он как раз дает exposure на валютные активы, в отличие от захеджированного FXRB. Логичный следующий шаг — проверить комиссию и состав активов по ПИФ российских облигаций и попоставить с FXRB. Но это уже выходит за рамки Вашего вопроса.

elfcheg, увы, неликвидные акции не подходят для создания ETF