Секрет безбедной старости

Источник: Insider.pro
2 марта 2015 г.

Никто не хочет на ста­ро­сти лет ока­зать­ся у раз­би­то­го ко­ры­та. Как этого из­бе­жать?

Ищете спо­соб обес­пе­чить без­бед­ную ста­рость? Кто ж его не ищет. Со­глас­но про­ве­ден­но­му ис­сле­до­ва­нию есть один вер­ный путь к же­ла­е­мо­му.

Исследование

В про­шлом году На­ци­о­наль­ное бюро эко­но­ми­че­ских ис­сле­до­ва­ний сов­мест­но с груп­пой про­фес­со­ров из Пен­силь­ван­ско­го уни­вер­си­те­та, Уни­вер­си­те­та Джор­джа Ва­шинг­то­на, а также Уни­вер­си­те­та штата Се­вер­ная Ка­ро­ли­на опуб­ли­ко­ва­ли лю­бо­пыт­ные ре­зуль­та­ты ис­сле­до­ва­ния под на­зва­ни­ем «Фи­нан­со­вые зна­ния пен­си­он­но­го плана 401 (k) и его эф­фек­тив­ность» (401 (k) — самый по­пу­ляр­ный пен­си­он­ный план в США).

По мне­нию ав­то­ров ис­сле­до­ва­ния, люди, об­ла­дав­шие фи­нан­со­вой гра­мот­но­стью и зна­ко­мые с ос­но­ва­ми управ­ле­ния лич­ны­ми фи­нан­са­ми, по­лу­ча­ли в сред­нем на 1,3% более вы­со­кую до­ход­ность ин­ве­сти­ций, чем их менее про­дви­ну­тые со­рат­ни­ки — по еже­год­ным оцен­кам это 9,5% про­тив 8,2%. Стоит за­ме­тить, что фи­нан­со­вая гра­мот­ность вы­яв­ля­лась на ос­но­ве пяти во­про­сов о лич­ных фи­нан­со­вых прин­ци­пах.

И хотя раз­ни­ца может по­ка­зать­ся незна­чи­тель­ной, ав­то­ры от­ме­ти­ли, что она «до­воль­но су­ще­ствен­на и поз­во­ля­ет самым осве­дом­лен­ным за 30-лет­ний тру­до­вой стаж уве­ли­чить фи­нан­со­вую по­душ­ку без­опас­но­сти к ста­ро­сти почти на 25%».

Итак, зная от­ве­ты на пять во­про­сов, можно сде­лать свои пен­си­он­ные ре­зер­вы на чет­верть боль­ше. При­ве­дем в при­мер пер­вые три:

• Про­цент­ная став­ка: Пред­по­ло­жим, вы от­кры­ва­е­те сбе­ре­га­тель­ный счет на $100 под 2% го­до­вых. Как вы ду­ма­е­те, какая сумма ка­пи­та­ли­зи­ру­ет­ся на вашем счете спу­стя 5 лет? Вы­бе­ри­те ва­ри­ант от­ве­та: боль­ше $110, ровно $110, мень­ше $110.
• Ин­фля­ция: Пред­ставь­те себе, что про­цент­ная став­ка по ва­ше­му сбе­ре­га­тель­но­му счету была 1% в год, а уро­вень ин­фля­ции со­ста­вил 2% в год. Спу­стя год вы стали бед­нее или бо­га­че? Вы­бе­ри­те ва­ри­ант от­ве­та: бо­га­че, бед­нее, без из­ме­не­ний.
• Риск: Ис­ти­на или ложь? Вло­же­ние в акции толь­ко одной ком­па­нии, как пра­ви­ло, обес­пе­чи­ва­ет более без­опас­ную при­быль, чем ин­ве­сти­ции во вза­им­ные фонды.

И хотя во­про­сы не такие уж слож­ные, мно­гих они ста­вят в тупик, и мало кто может от­ве­тить хотя бы на эти три пра­виль­но (вер­ны­ми от­ве­та­ми яв­ля­ют­ся: более $110, бед­нее и ложь).

Так в чем же сек­рет успе­ха верно от­ве­тив­ших ре­спон­ден­тов? Ав­то­ры вы­яс­ни­ли, что фи­нан­со­во гра­мот­ные участ­ни­ки ис­сле­до­ва­ния склон­ны вкла­ды­вать ско­рее в акции неже­ли в об­ли­га­ции (в их ин­ве­сти­ци­он­ном порт­фе­ле акции со­став­ля­ют 66%, про­тив 49% у менее гра­мот­ных участ­ни­ков). Стоит от­ме­тить, что с те­че­ни­ем вре­ме­ни ак­ти­вы в порт­фе­ле силь­но ме­ня­лись в сто­и­мо­сти, но по-преж­не­му при­но­си­ли мак­си­маль­ную вы­го­ду вла­дель­цу.

Этот факт за­слу­жи­ва­ет при­сталь­но­го вни­ма­ния, ведь он под­чер­ки­ва­ет чрез­вы­чайную важ­ность по­ни­ма­ния стра­те­гии рас­пре­де­ле­ния ак­ти­вов. «Умная» стра­те­гия долж­на гра­мот­но рас­пре­де­лять пен­си­он­ные на­коп­ле­ния между ак­ци­я­ми и об­ли­га­ци­я­ми и от­да­вать боль­шую долю тем или иным, учи­ты­вая и тру­до­вой стаж, и остав­ше­е­ся время до вы­хо­да на пен­сию. Общая ре­ко­мен­да­ция сво­дит­ся к «Пра­ви­лу 100», ко­то­рое гла­сит: от­ни­ми от 100 свой воз­раст и по­лу­чишь про­цент, ко­то­рый мо­жешь вло­жить в акции.Таким об­ра­зом, 25-лет­ний мо­ло­дой че­ло­век дол­жен вло­жить 75% своих пен­си­он­ных на­коп­ле­ний в акции.

В дол­го­сроч­ной пер­спек­ти­ве акции чу­дес­ным об­ра­зом пре­вос­хо­дят об­ли­га­ции. Пред­по­ло­жим, в 1928 году вы ин­ве­сти­ро­ва­ли $100 в акции и в об­ли­га­ции. По­смот­рим на до­ход­ность ваших вло­же­ний на конец 2014 года: ваши $100 в об­ли­га­ци­ях при­нес­ли бы около 7 тыс. дол­ла­ров, а ин­ве­сти­ро­ва­ние в акции ока­за­лось более чем в 40 раз вы­год­нее — почти 290 тыс. дол­ла­ров, как по­ка­за­но ниже:

Ко­неч­но, в пе­ри­од кри­зи­са с конца 2007 по 2008 год до­ход­ность акций резко упала с 178 до 113 тыс. дол­ла­ров, в то время как до­ход­ность об­ли­га­ций вы­рос­ла с 5 до 6 тыс. дол­ла­ров, по­буж­дая тех, кому день­ги по­на­до­бят­ся очень скоро, пе­ре­ве­сти сбе­ре­же­ния в об­ли­га­ции. Но люди сред­не­го воз­рас­та, ко­то­рым до пен­сии лет 20, а то и боль­ше, могли бы и риск­нуть.

Будь то $100 или 1 млн дол­ла­ров, на­блю­дая за па­де­ни­ем сто­и­мо­сти своих ак­ти­вов на 40%, можно «на­тво­рить дел». Но в ин­ве­сти­ци­ях, как и в жизни, тер­пе­ние — ключ к успе­ху. Как од­на­ж­ды ска­зал Уо­р­рен Баф­фетт:

«Фон­до­вый рынок — это до­ро­га, по ко­то­рой день­ги ухо­дят от ак­тив­ных к тер­пе­ли­вым».

 

---

---

---

Комментариев: 4 »