Первый вопрос, который у меня возник: а причем тут вообще Финэкс? :))) Если вы возьмете котировки отдельных акций, и проделаете те же вычисления, то боюсь, что результаты Вас еще больше впечатлят — там разброс колебаний в среднем окажется еще выше. Так что Финэкс тут совершенно точно не при чем. Объединение отдельных бумаг в фонды СКО, как правило, уменьшает, а не увеличивает. Для отдельных бумаг разброс будет еще выше.
Во-вторых, все, что Вы получили — это совершенно нормально для изучаемых классов активов.
В третьих, странно изучать СКО по дням (!!!) и даже по месяцам, если мы говорим о долгосрочных инвестициях.
Общее резюме: смысла в такого рода расчетах не вижу.
Ну, во-первых, абсолютная просадка за 10 лет тоже ниже, чем бывала за отдельно взятые годы. А во-вторых, обратите внимание, как падает вероятность получения отрицательного результата при росте горизонта инвестиций.
Приведенная на графиках доходность — СРЕДНЕГОДОВАЯ, т.е. в % ГОДОВЫХ.
В пересчете на 10-летний период такая отрицательная среднегодовая доходность как раз и приведет к той просадке за 10 лет, о которой Вы пишете.
1. Я обычно советую ежемесячно закидывать деньги на пополняемый депозит или в фонд денежного рынка, и лишь во время плановых ребалансировок (т.е. не раз в месяц, а реже) восстанавливать баланс активов. Почему так — объясняю на 2-м занятии курса про Портфель. Но это не слишком принципиально, и если вы сделаете иным способом — большого вреда не будет. При этом учитывайте еще комиссии за покупку-продажу и депозитарный учет и порядок их взимания у конкретных брокеров, которыми вы пользуетесь.
2. Не только можно, но и нужно (если денег хватает)
REITs — это точно не Commodities, это отдельный класс активов.
Commodities очень мало кто из крупных финансовых структур предлагает включать в портфели. Считается, что этот актив лежит далеко за границей эффективности — слишком высок рыночный риск (намного выше, чем у акций) при относительно невысокой доходности (ниже, чем у облигаций). Поэтому общепринятые рекомендации Commodities чаще всего не включают. Как поступите лично Вы в своем портфеле — это решать Вам.
К облигациям относят ДОЛГОСРОЧНЫЕ долговые инструменты, в т.ч. государственные, цены (и текущие доходности) которых реагируют на изменения процентных ставок. Т.е. 1- и 3-месячные T-Bills — это «деньги», 10- и 30-летние бумаги, в т.ч. и государственные — это «облигации».
Все перечисленное можно отнести к подклассу «Деньги».
Это должно быть вашим решением.
Уильям Бернстайн:
"Если сможете. Как поколение 2000-х может медленно разбогатеть"
Комиссия по Ценным Бумагам и Биржам США (SEC):
"Сбережения и Инвестиции"
Гарри Марковиц: Выбор портфеля
Гари Бринсон, Рэндольф Худ, Гилберт Бибауэр: Определяющие факторы эффективности портфеля
Джейсон Цвейг: Разница между инвестиционной компанией и маркетинговым агентством
Джереми Сигел: Руководство по успешному инвестированию
Гарри Браун: Самая тщательно скрываемая тайна инвестиционного мира
Джон Богл: Как заработать на акциях?
Майкл Мобуссин: Роль удачи и мастерства в инвестициях
Юджин Фама: Пора принять пассивное управление
Асват Дамодаран: Активные инвестиции: смерть или возрождение?
Даниэль Канеман: Иллюзия умения играть на фондовом рынке
Бертон Мэлкил: Как инвестировать в переоцененном мире
Роджер Гибсон: Значение распределения активов
Ричард Ферри: Топ-10 ситуаций, когда инвестировать не нужно
Уильям Бернстайн: Глубокий риск
Уоррен Баффет: Почему акции лучше золота и облигаций
Уоррен Баффет: Пари (или как ваши деньги находят свою дорогу на Уолл-Стрит)
В любое время:
учебный курс Сергея Спирина на базе проекта "Нетология"
Личные финансы и инвестиции: как вложить деньги без ошибок
Оставляя на сайте свои персональные данные, вы тем самым соглашаетесь с тем, что ваша информация будет использована в соответствии с Политикой конфиденциальности