Особый секрет поиска правильного финансового советника

zweig_questions_200Джейсон Цвейг
Источник: The Wall Street Journal
8 сентября 2017 г.
Перевод для Asset Allocation.ru

Когда вы задаете вопросы потенциальному финансовому консультанту, обязательно оценивайте ответы.

При поиске финансового советника важно задавать правильные вопросы. Но еще важнее может оказаться, как вы их задаете.

В своей прошлой статье я рекомендовал 19 вопросов, которые инвесторам нужно задать потенциальному финансового советнику. Это привело к потоку комментариев, электронных писем и твитов – некоторые советники раздосадованы необходимостью защищать свои практики, многие инвесторы не решались задавать столько вопросов, чтобы не накалять обстановку и сохранить теплую атмосферу разговора.

Читать далее

19 вопросов, которые надо задать вашему финансовому советнику

zweig_adviser_200Джейсон Цвейг
Источник: The Wall Street Journal
25 августа 2017 г.
Перевод для AssetAllocation.ru

Бремя забот поиска советника, который будет действовать в ваших интересах, лежит на вас.

Безуспешные попытки финансовых компаний и их регуляторов заставить всех биржевых брокеров, финансовых консультантов и страховых агентов действовать в интересах своих клиентов пока не достигли успеха. Эту задачу должны решать они — но пока это ваша задача.

Правило, по которому те, кто дает инвестиционные советы, должны давать их в интересах клиентов, а не в своих собственных, называется фидуциарной обязанностью. Это правило далеко не универсально, и от него часто отступают.

Читать далее

Инвесторы верят в чудеса и, как страусы, прячутся от проблем

straus_300Джейсон Цвейг, ведущий рубрики Intelligent Investor в The Wall Street Journal
Источник: Ведомости
09 июня 2017 г.

Доходности инвестиционных портфелей обычно не оправдывают ожиданий владельцев

Как показал один недавний опрос, состоятельные люди в США ждут, что долгосрочная доходность их портфелей составит в среднем 8,5% в год после вычета инфляции. При доходности облигаций около 2,5% для достижения такой цели необходимо, чтобы в типовом портфеле, состоящем из долговых бумаг и акций, доходность последних равнялась 12,5% в год. Однако в долгосрочной перспективе она составляет в среднем только 7% в год, что почти вдвое меньше.

Читать далее

Дорогая составляющая дешевых ETF

etf_mouse_200Автор: Джейсон Цвейг
Источник: jasonzweig.com
14 апреля 2017 г.
Перевод – Алексей Старков, «Статьи о Бизнесе» для блога «Инвестирование в ETF»

Издержки при осуществлении сделок — один из факторов, который серьезно может уменьшить доходность инвестиций. Это реальность финансовых рынков, хотя ее легко упустить из виду при операциях с таким инструментом, как ETF, у которых комиссии сократились почти до нуля.

Во времена «спокойных» финансовых рынков, таких как сегодня, когда покупка или продажа инструментов обходится все дешевле, инвесторы могут приобрести плохую привычку игнорировать величину издержек, уплачиваемых при осуществлении сделок. Однако это может «аукнуться», когда на рынках снова начнутся резкие движения и осуществление сделок станет боле затратным.

Читать далее

Умирающий бизнес по выбору акций

dying_200Энн Тергесен и Джейсон Цвейг
Источник: The Wall Street Journal
17 октября 2016 г.
Перевод: Сергей Наумов, блог «Инвестирование в ETF»

Пассивное инвестирование стало выбираться инвесторами «по умолчанию», благодаря чему в индексные фонды направляются миллиарды долларов. Это приводит к изменениям на Уолл-стрит, в корпоративных конференц-залах и в жизни брокеров.

Читать далее