С чего начать?

start_200Краткий путеводитель по сайту AssetAllocation.ru для тех, кто впервые знакомится с идеями распределения активов.

Статья содержит ссылки на наиболее интересные и полезные материалы сайта для первого знакомства с темой.

Если вы никогда ранее не слышали о построении портфеля и распределении активов, начните свое первое знакомство с темой с серии коротких мультфильмов:

mult_200«Введение в Asset Allocation»:

Часть 1. «Что такое Asset Allocation?»
Часть 2. «Портфельная теория»
Часть 3. «Как определить распределение активов для инвестора?»

Уровень подачи материала таков, что поймет даже ребенок.

Любопытно узнать, как все это можно применить в российских условиях? Читайте статью, которая пробудила интерес к теме портфельных инвестиций активов в России:

_emelyaСергей Спирин
«Портфель лежебоки, или как за 12 лет увеличить капитал в 118 раз»

О том, как диверсификация, вопреки обывательским представлениям, позволяет не только снижать риски, но и увеличивать доходность.

Заинтригованы? Тогда идем дальше.

Прежде всего вам потребуются ясные и адекватные базовые представления об инвестициях, которые во многом будут отличаться от всего, что вам приходилось слышать и читать ранее. К сожалению, подавляющее большинство источников информации об инвестициях на русском языке, которые вы сможете найти самостоятельно, скорее запутывают и искажают ситуацию, чем проясняют ее (о том, почему так происходит — чуть ниже). Поэтому обратимся к переводным материалам.

Две следующие брошюры взяты с сайта Комиссии по Ценным Бумагам и Биржам США (Securities and Exchange Commission, SEC) и переведены на русский язык. Они написаны очень простым языком, «для домохозяек».

Первая брошюра поможет сформировать правильные взгляды на инвестиции и их место в вашей жизни:

saving_and_investing_150Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC)
«Сбережения и Инвестиции. Путь к вашей финансовой безопасности через Сбережения и Инвестиции»

Эта брошюра снабдит вас базовыми знаниями о том, как создать и защитить свое финансовое благополучие — одни из самых важных знаний, которые понадобятся вам в жизни.

Вторая брошюра сфокусирована на идеях распределения активов и простым языком объясняет основные идеи портфельных инвестиций.

secКомиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC)
«Руководство для начинающих по распределению активов, диверсификации и ребалансировке»

При чтении обратите внимание, что речь в материалах идет не просто о модных концепциях. Эти подходы официально рекомендуются американским регулятором, они применяются крупнейшими финансовыми учреждениями, они, по сути, являются стандартом для западных консультантов.

Далее перейдем от официальных брошюр к неформальной, почти художественной литературе.

Две следующие книги в бесплатном доступе, дадут вам представление о том, как  на практике приступить к инвестициям:

Небольшая книжка Уильяма Бернстайна расскажет вам об очень простой инвестиционной стратегии, а также о препятствиях, которые поджидают вас на пути ее воплощения.

gold_eggsУильям Бернстайн
«Если сможете. Как поколение 2000-х может понемногу разбогатеть»

Если вы будете читать эту книгу так, как рекомендует делать автор, то в первый раз вы прочтете ее менее, чем за час. Повторное изучение, с выполнением «домашних заданий», займет дольше времени, однако серьезно продвинет вас на пути к превращению в опытного инвестора.

Вторая книга значительно более объемна. Но именно она может стать для вас основным источником знаний о портфельных инвестициях, обеспечив полноценным руководством по построению вашего инвестиционного портфеля.

is_21Фрэнк Армстронг
«Инвестиционные стратегии 21 века»

Это легендарная, культовая книга для финансовой Америки. Ее не зря называют лучшим нетехническим руководством по финансам и инвестициям. Есть основания предполагать, что это была вообще самая первая книга о финансах, опубликованная в интернете. И это единственная «большая» книга о портфельных инвестициях, опубликованная в открытом бесплатном доступе.

Если до чтения этих книг вы ранее не сталкивались с идеями портфельных инвестиций, то после их изучения вы, вероятно, заметите, насколько сильно изменятся ваши представления об инвестициях. Если вы изучили материалы, ссылки на которые приведены выше, то можете быть уверены, что уже знаете об инвестициях больше, чем 95 — 99% россиян. Кстати, включая сотрудников банков, инвестиционных и страховых компаний, и прочих работников инвестиционной сферы, чьи знания об инвестициях, как правило, сильно неадекватны. И после чтения книг, представленных выше, вы, вероятно, уже понимаете, почему.

Далее можно перейти к обучающим и информационным материалам от крупнейших западных инвестиционных компаний.

Следующие брошюры и статьи позволят вам упорядочить свои знания:

basics_150Vanguard
«Фундаментальные основы инвестиций. Введение в базовые понятия об инвестициях»

В пособии рассмотрены следующие темы:

  1. Подготовка к инвестированию, включающая постановку целей и оценку влияния комиссий и рисков.
  2. Важность распределения активов и описание различных классов активов.
  3. Различные виды управления инвестициями.
  4. Периодический контроль за инвестициями.

roger_ibbotson_150Ibbotson Assotiates
«Распределите ваши активы. Руководство по инвестированию от Роджера Ибботсона»

Распределение активов – это стратегия, являющаяся частью современной портфельной теории. Она используется для максимизации прибыли и минимизации риска вашего инвестиционного портфеля. Руководство от Роджера Ибботсона, основателя Ibbotson Assotiates, поможет определить подходящую для вас модель распределения активов.

_jpmJ.P.Morgan
«Постройте ваш портфель»

Создание инвестиционного портфеля не должно быть сложным или трудоемким. Просто пройдите пять шагов, описанные в статье, под руководством финансового консультанта, который поможет применить эти базовые стратегии для вашей конкретной ситуации.

goldman_sachs.gifGoldman Sachs
«Портфели Asset Allocation»

Опросник Goldman Sachs, в сочетании с помощью инвестиционных профессионалов, упростит вам разработку инвестиционной стратегии, который максимально полно соответствует вашему конкретному горизонту инвестиций, целям вложений и устойчивости к риску.

Зачатки идей пассивных инвестиций и распределения активов можно найти у совершено разных известных представителей инвестиционного мира, в том числе и тех, кто известен своими успехами в активных инвестициях:

Нет предела совершенству, а на сайте есть еще множество полезных материалов. Чтобы они легли на правильную почву, их лучше читать уже после изучения базовых материалов, ссылки на которые представлены выше.

Что еще интересно почитать?

Главы и отрывки из книг:

Отдельные статьи:

Интервью с известными людьми из мира финансов:

И все равно это будет лишь небольшая часть полезных материалов из представленных на сайте.

Далее вы можете читать материалы сайта:

Не забудьте про комментарии к статьям и разделы форума, на которых можно найти дополнительную уточняющую информацию.

Желаем увлекательного путешествия в мир распределения активов!

Добавить комментарий