Руководство SoFi по разумным инвестициям — 2

sofi-200Источник: The SoFi Guide To Investing Intelligently
Перевод для AssetAllocation.ru

Окончание. Начало здесь:

«Руководство SoFi по разумным инвестициям — 1»

Более пристальный взгляд на инвестиции

Есть два основных способа инвестиций:

  • Долговые инвестиции: вы можете одолжить кому-то деньги, и он будет платить вам проценты.
  • Долевые инвестиции: вы можете купить что-то ради получения дивидендов или что-то, что, как вы надеетесь, вырастет в цене, и это можно будет продать в будущем с прибылью.

Долговые инвестиции

Долговые инвестиции – это чаще всего облигации. Конкретные условия сделки могут быть различны, но вы даете кому-то деньги, они обещают вернуть их в будущем, и они платят вам проценты, пока не вернут долг.

Облигации

Облигации – это ссуды, которые вы предоставляете компании или правительству на определенный период времени.

Например, вы можете одолжить деньги известной коммунальной компании на 20 лет под 4% годовых. Если бы эта облигация была выпущена сегодня, это была бы корпоративная 4% облигация со сроком погашения в 2037 г. На каждую вложенную вами $1’000 вы бы получали $40 в год до 2037 г.; вместе с вашими первоначальными инвестициями.

Большинству инвесторов доступны четыре широкие категории облигаций.

  • Казначейские: правительство США выпускает казначейские векселя, ноты и облигации, которые полностью обеспечены правительством США. Все три типа казначейских бумаг продаются с номиналом в $1’000. Разница заключается в продолжительности кредита.
  • Корпоративные: это облигации, выпущенные корпорациями, они работают так же, как и казначейские облигации. Разница между ними заключается в риске. Правительство США вряд ли разорится, а вот компания может.
  • Муниципальные: это облигации, выпущенные властями штатов и местными органами власти. В эту группу могут также входить местные агентства, такие как аэропорты, школьные округа, службы канализации и водоснабжения.
  • Ипотечные и обеспеченные активами облигации: это облигации, доход по которым обеспечивается процентами по пакету ипотечных кредитов или других финансовых активов, таких как автокредиты или дебиторская задолженность компаний.

Оценка риска облигаций

Корпоративные и муниципальные облигации оцениваются с точки зрения риска такими агентствами, как S&P и Moody’s. Точная шкала зависит от рейтингового агентства, но облигации с рейтингом от AAA до BBB от S&P считаются «инвестиционными», тогда как облигации с рейтингом от BB + до C являются высокодоходными или «мусорными» облигациями. Облигации с рейтингом D находятся в состоянии дефолта и не выплачивают проценты. Как правило, инвесторы требуют более высоких процентов по облигациям более низкого качества. Высокодоходные облигации приносят больше прибыли, поскольку риск дефолта выше.

Долевые инвестиции

Долговые инвестиции – это чаще всего акции, но они могут представлять любую долю владения активом.

Акции

Акция – это доля владения в публичной компании. Когда вы покупаете акции, вы становитесь совладельцем компании. Потенциально вы можете заработать деньги двумя способами:

  1. По акциям могут выплачиваться дивиденды, если компания выплачивает часть своей прибыли.
  2. Со временем акции могут вырасти в цене, и вы получите прибыль, если продадите их.

Акции можно разделить на категории несколькими разными способами:

  • По размеру: Размер компании измеряется ее рыночной капитализацией, или количеством акций в обращении, умноженным на цену акции. Компании с крупной капитализацией обычно менее рискованны, чем компании малого или среднего бизнеса. Индекс S&P 500 состоит из 500 акций с крупнейшей капитализацией на рынке.
  • По секторам и отраслям: Розничная торговля, технологическая компания или коммунальное предприятие? Все это примеры отраслей. Сектора – более широкие категории, чем отрасли; например, добыча нефти – это отрасль, тогда как энергетика – это сектор, включающий в себя угольные, ветряные и солнечные компании. Акции каждого сектора имеют определенные характеристики и риски.
  • На доходные и растущие: Ожидается, что растущие компании будут расти и инвестировать свою прибыль в проекты, которые будут расти быстрее. Доходные компании являются более зрелыми и выплачивают прибыль в виде дивидендов, поскольку у них меньше внутренних инвестиционных возможностей. Акции с более высокими дивидендами привлекательны для людей, нуждающихся в текущем доходе, тогда как растущие компании лучше подходят для людей, инвестирующих с целью получения прироста капитала.

Инвестиционные трасты недвижимости (REITs)
Некоторые компании инвестируют, в основном, в недвижимость, либо выдают кредиты на недвижимость. Они обычно торгуются как акции, но их дивиденды облагаются налогом иначе.

Прямые инвестиции в недвижимость или бизнес
Более опытные инвесторы могут в качестве инвестиции покупать недвижимость или частный бизнес напрямую. Как правило, это требует не только денег, но и времени, поскольку для получения налоговых льгот вы должны быть «существенно значимым участником» бизнеса. Это может быть покупка недвижимости, сбор арендной платы или даже наём управляющего.

Партнерства с ограниченной ответственностью (Limited Partnerships)
Риски владения одним зданием можно снизить, вступив в партнерство с ограниченной ответственностью с другими инвесторами и купив несколько зданий. Это ограничивает ваши юридические риски и дает возможность диверсификации.

Мастер-партнерства с ограниченной ответственностью (Master Limited Partnerships)
Это тип партнерства с ограниченной ответственностью, которое торгуется на бирже. Инвесторы являются партнерами с ограниченной ответственностью, поэтому они не несут ответственности, но прибыль партнерства передается инвесторам. Это очень важно в нефтяной и газовой промышленности.

Золото

Вы можете инвестировать в золото, серебро, платину и другие драгоценные металлы. Это можно сделать напрямую – покупая металл в виде монет или слитков, или используя ETFs, которые инвестируют в слитки.

Деньги

Люди также хранят деньги на банковских счетах, в депозитных сертификатах и фондах денежного рынка. В каждом из этих случаев учреждение, которому вы отдаете свои деньги, становится вашим должником. Вы зарабатываете на них деньги в виде процентных платежей. В настоящее время процентные ставки настолько низки, что вы получите очень мало процентов по этим депозитам.

Примечание о налогах

Каждый тип активов может облагаться налогом по-разному, что важно понимать, прежде чем инвестировать. Например, дивиденды по акциям облагаются налогом по льготной ставке, которая ниже обычной ставки для вашего дохода. Если вы продаете акции с прибылью после того, как владели ими более одного года, ваша прибыль облагается налогом по ставкам долгосрочного прироста капитала. Проценты по муниципальным облигациям освобождены от федерального подоходного налога и налога штата эмитента. Налоговый консультант поможет вам разобраться в налоговых последствиях ваших инвестиций.

Взаимные фонды

Подумайте о взаимных фондах как о чемоданах, наполненных различными видами ценных бумаг, такими как акции и облигации.

Покупка пая фонда позволяет вам инвестировать в сотни отдельных ценных бумаг, которыми владеет фонд – мгновенная диверсификация. Если одна акция из S&P 500 обанкротится, ваш фонд на S&P 500 может упасть в цене, но вы потеряете не все. Если бы все ваши инвестиции были вложены в такие акции, вы бы потеряли все или большую часть своих денег.

Фонды могут инвестировать в акции, облигации, недвижимость, товарные активы и т.д. Существует более 20’000 взаимных фондов, которые охватывают все инвестиционные стратегии, которые вы можете себе представить, но они делятся на несколько широких категорий.

Фонды целевой даты или конкретного класса активов

Фонд целевой даты предоставит вам сочетание классов активов (например, 20% облигации, 70% акции, 10% REITs). По мере приближения к цели фонд будет становиться все более консервативным. Фонды целевой даты обычно используются для накоплений на колледж и пенсионных сбережений. Другие фонды специализируются на классах активов, таких как акции крупной капитализации или высокодоходные облигации.

Активные и пассивные фонды

Пассивно управляемые фонды обычно пытаются отслеживать индекс, такой как S&P 500 или Russell 2000. Они меняют портфель только тогда, когда происходит изменение базового индекса. Их риск и доходность будут точно соответствовать индексу. Активно управляемые фонды пытаются «обыграть» индекс. Идея состоит в том, что при тщательном отборе инвестиций они получат более высокую доходность, чем индекс. Эмпирические данные показывают, что они не в состоянии этого сделать, по крайней мере на долгосрочных периодах времени. Данные показывают, что большинству инвесторов лучше иметь портфель, который пытается соответствовать рынку, а не побеждать его.

Традиционные взаимные фонды и биржевые фонды (ETFs)

Традиционные взаимные фонды выпускаются спонсором фонда. Вы всегда покупаете у управляющей компании и продаете ей. Паи фонда торгуются по единой цене в течение дня, которая определятся после закрытия рынка. Биржевые фонды (ETFs) торгуются в течение всего дня. Цена ETF определяется рыночным спросом и предложением. Структура ETF, как правило, позволяет сократить расходы и повысить эффективность налогообложения.

Поскольку SoFi Wealth инвестирует в индексы широкого рынка, портфели инвестируются в биржевые фонды (ETFs). ETFs предлагают нам на выбор множество ликвидных, недорогих и эффективных с точки зрения налогообложения вариантов фондов, которые обеспечивают диверсификацию.

Что нужно знать о стоимости инвестиций

Фонды зарабатывают деньги несколькими способами. Их комиссии часто скрыты и могут съедать ваши деньги. При принятии решения важно понимать стоимость инвестиций.

Нагрузки

У некоторых традиционных фондов есть надбавка при покупке или скидка при продаже, называемые «нагрузкой». Чтобы избежать этих затрат, ищите фонды без нагрузки.

Комиссии

У ETFs нет нагрузки, но вам, возможно, придется заплатить комиссию брокерской фирме, через которую вы их покупаете и продаете. Комиссии значительно снизились, и некоторые фирмы предлагают комиссию менее $5 за сделку. Некоторые фирмы также предлагают свободные от комиссии фонды без каких-либо транзакционных издержек.

Расходы

У большинства фондов есть операционные расходы, которые включают оплату услуг управляющих. Они называется коэффициентом расходов – и чем он ниже, тем лучше. Активно управляемые фонды обычно имеют более высокие коэффициенты расходов, чем пассивные индексные фонды. В SoFi мы хотим, чтобы наши участники сохраняли свои деньги. Это означает, что мы ориентируемся на инвестиции с низкими расходами и практически без комиссии.

Сборы 12b-1

Это ежегодные расходы на маркетинг фонда. Они широко варьируются от фонда к фонду и включаются в коэффициент расходов. По возможности лучше избегать их.

Расходы оказывают огромное влияние на доходность с течением времени. Следующий график иллюстрирует влияние различных коэффициентов расходов у фондов, которые имеют одинаковую доходность в 6% (до учета издержек) в течение 20 лет.

Комиссии имеют значение — высокие комиссии дорого вам обходятся

SoFi-fund-fees-400

Инвестиционная доходность предполагает, что все портфели имеют одни и те же ценные бумаги с этой доходностью за вычетом комиссий, включаемых в сами инвестиции.

Как начать инвестировать

Если это выглядит как непочатый край – что ж, так оно и есть. Об инвестициях можно узнать очень многое, но начать очень просто.

Сегодня вы завершили свой первый шаг – разобрались с тем, как и зачем инвестировать, а также с различными типами доступных вам вариантов.

В SoFi мы делаем все возможное, чтобы упростить сложные вещи. Учетная запись SoFi Wealth позволит вам сосредоточиться на достижении финансовых целей с доступом ко всему реально необходимому для планирования правильной инвестиционной стратегии для вас.

Инвестиции предназначены не только для богатых, но и для тех, кто хочет достичь финансовых целей, которые могут показаться недосягаемыми.

С чего начать? Откройте учетную запись SoFi Wealth или поговорите с консультантом SoFi сегодня. Настройка учетной записи в Интернете и инвестиции с помощью SoFi Wealth занимают около пяти минут и основываются на всем, что вы только что прочитали. Вы можете ставить цели и оценивать вероятность их достижения. Мы порекомендуем стратегию и диверсифицированный портфель. Затем вы переведете деньги на свой новый счет SoFi Wealth с любого банковского счета. Мы вложим ваши деньги в диверсифицированный портфель из недорогих ETFs, и вы встанете на путь к достижению своих целей!

Начните на SoFi.com/wealth-management/

Основные принципы

Инвестиционная философия SoFi основана на следующих основных принципах:

  • Затраты важны. Инвестиции в недорогие биржевые фонды (ETFs) представляют широкий спектр глобальных инвестиционных возможностей, чтобы обеспечить клиентам широкую диверсификацию при очень низких затратах. Мы не взимаем с наших клиентов плату за управление.

  • В целом рынки эффективны. Мы используем теорию, получившую Нобелевскую премию – Mean Variance Optimization [i], чтобы определить подходящее сочетание классов активов с учетом уровня риска наших клиентов.

  • Прошлое – это не будущее. Мы периодически корректируем как наши ожидания доходности, так и состав портфеля в зависимости от меняющихся рыночных и макроэкономических условий.

  • Ваш портфель должен соответствовать вашим временным горизонтам. Деньги, которые вам вскоре понадобятся, должны размещаться в ликвидных активах с низким уровнем риска, таких как сберегательные счета и фонды денежного рынка. Инвестиции для достижения долгосрочных целей должны быть рассчитаны на рост и включать более высокий процент акций.

  • Диверсификация снижает риск. Наши портфели построены так, чтобы ориентироваться на конкретные уровни риска с помощью таких сочетаний американских и международных акций и облигаций, которые мы считаем правильными.

  • Налоги важны. Мы создаем эффективные с точки зрения налогообложения портфели для налогооблагаемых счетов и высокодоходные портфели для счетов с налоговыми льготами.

  • Время нахождения в рынке важнее, чем время входа в рынок. Мы облегчаем нашим клиентам начало работы, совершаем регулярные ежемесячные инвестиции, и остаемся инвестированными в периоды турбулентности рынка.

[i] Марковиц, Гарри. «Выбор портфеля» The Journal of Finance 7.1 (1952): 77-91.

О SoFi Wealth

Миссия SoFi Wealth – сделать профессиональное управление активами доступным для всех. Мы предлагаем низкие минимальные инвестиции, простой процесс онлайн-регистрации, прозрачные варианты инвестирования и низкие комиссии, чтобы помочь нашим участникам достичь своих целей. Наше предложение разработано таким образом, чтобы быть доступным для всех, кто хочет получить бесплатные персонализированные советы от живых консультантов, подход к управлению капиталом без ручного управления, и профессиональную команду для управления своими деньгами.

SoFi Wealth, LLC не предоставляет налоговых или юридических консультаций. Индивидуальные обстоятельства уникальны, и мы рекомендуем вам проконсультироваться с квалифицированным налоговым консультантом для решения ваших конкретных вопросов.

Платформа SoFi Wealth управляется и поддерживается SoFi Wealth LLC, зарегистрированным консультантом по инвестициям SEC. Брокерские услуги предоставляются клиентам SoFi Wealth LLC компанией SoFi Securities LLC, аффилированным брокером-дилером, зарегистрированным в Securities and Exchange Commission и членом FINRA / SIPC. Инвестиции не застрахованы FDIC, не имеют гарантий, их стоимость может снижаться. Инвестиции в ценные бумаги сопряжены с риском, и при инвестициях в ценные бумаги всегда существует возможность потерять деньги. Клиринг и хранение всех ценных бумаг обеспечивает APEX Clearing Corporation.

 


Рубрика: брошюры | переводы



Комментариев нет »


Добавить комментарий