Merrill. A Bank of America company
Перевод для AssetAllocation.ru
Независимо от того, начинаете ли вы инвестировать или уже делаете это, дисциплинированный подход поможет вам создать персонализированный инвестиционный портфель, адаптированный к вашим конкретным финансовым целям.
«Когда меня спрашивают: „Когда лучше всего начинать инвестировать?“, я отвечаю: „Прямо сейчас“», – говорит Марси Макгрегор, руководитель отдела портфельной стратегии в Управлении главного инвестиционного директора (CIO) Merrill & Bank of America Private Bank. «Если вы откладывали инвестиции, потому что они кажутся сложными, и вы не знаете, с чего начать, просто делайте все шаг за шагом, начиная с определения того, для чего вы инвестируете», – советует она.
Ниже она описывает семь ключевых шагов по созданию инвестиционного портфеля, адаптированного к вашим конкретным потребностям, как сейчас, так и в долгосрочной перспективе. Независимо от того, начинаете ли вы инвестировать или хотите пересмотреть свой текущий подход к инвестированию, эти шаги помогут вам встать на правильный путь и придерживаться его.
Шаг 1. Спросите себя: чего я пытаюсь достичь?
«Ваши финансовые цели – это то, ради чего вы инвестируете», – говорит Макгрегор. Составьте список своих долгосрочных целей, таких как покупка дома, накопление средств на образование или выход на пенсию. Затем подумайте о следующем:
• Ваш временной горизонт. Когда вам понадобятся деньги для достижения этих целей?
• Ваша толерантность к риску. Любые инвестиции сопряжены с определенным риском. Какой уровень риска кажется вам оптимальным, исходя из ваших эмоций и финансового положения?
• Ваши потребности в денежных средствах, или ликвидность. Ожидаете ли вы в ближайшее время, что вам потребуется использовать инвестиции для покрытия регулярных расходов?
Шаг 2. Определите свою личную инвестиционную формулу.
«Теперь вы готовы перейти от вопроса «почему вы инвестируете?» к вопросу «как вы это делаете?» – к определению правильного распределения активов, или сочетания акций, облигаций, денежных средств и других видов инвестиций, которые помогут вам достичь ваших целей», – говорит Макгрегор. Рассматривайте это как вашу личную формулу инвестиций. В инвестициях нет универсального решения, и ваше предпочтительное распределение активов, вероятно, будет во многом отличаться от распределений активов, которые предпочитают другие инвесторы. «Исследования показывают, что распределение активов может быть основным фактором, определяющим эффективность вашего портфеля», – добавляет Макгрегор.
Ваша формула распределения активов будет во многом зависеть от вашей толерантности к риску и от того, сколько времени у вас есть для достижения ваших целей. При наличии многолетнего инвестиционного горизонта ваш портфель может включать больше акций, которые несут больший краткосрочный риск, но со временем, как правило, приносят более высокую доходность. Если ваш инвестиционный горизонт короткий или вы не готовы к риску, облигации могут играть более значительную роль. Финансовый консультант, если вы с ним работаете, может помочь определить подходящее для вас распределение активов.
Независимо от того, предпочитаете ли вы акции или облигации, убедитесь, что ваш портфель включает в себя и то, и другое, чтобы он был диверсифицирован. Поскольку акции и облигации, как правило, по-разному реагируют на рыночные условия, диверсификация дает наилучшие шансы на долгосрочный рост и защиту, говорит Макгрегор. Диверсифицируйте свои портфели и внутри этих классов активов – например, включая в них различные сектора рынка акций или различные типы облигаций – и помните, что наличие некоторой суммы денежных средств в вашем портфеле может помочь вам покрыть текущие или непредвиденные расходы без необходимости продажи инвестиций.
Шаг 3. На старт, внимание, инвестируйте…
Теперь, когда ваша личная формула, или желаемое распределение активов, определена, и вы понимаете ценность диверсификации, вы готовы сформировать ядро своего инвестиционного портфеля. Начните с изучения множества инвестиционных возможностей в интернете, включая паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды, а также отдельные акции и облигации. «Либо вы можете предпочесть работать с консультантом, который поможет вам определить потенциальные инвестиции для достижения ваших целей», – говорит Макгрегор.
Инвестиционный подход, называемый усреднением долларовой стоимости (dollar-cost averaging), – инвестиции определенной суммы денег через регулярные интервалы – может помочь вам снизить среднюю стоимость одной акции в ваших сделках.
Шаг 4. Завершите формирование своего портфеля.
По мере формирования основы вашего основного инвестиционного портфеля, вы можете рассмотреть дополнительные инвестиции, которые соответствуют вашим ценностям или помогают вам достичь определенных целей. «Например, вы могли бы подумать об инвестициях в инновации в здравоохранении, поскольку такие факторы, как старение населения, увеличение продолжительности жизни, разработка лекарств и биотехнологии, меняются на фоне меняющейся демографической ситуации», – говорит Макгрегор.
Шаг 5. Управление налоговой эффективностью и транзакционными издержками.
Учет налоговых последствий и транзакционных издержек может помочь вам сохранить большую часть прибыли, считает Макгрегор. Взвесьте преимущества традиционных счетов IRA и 401(k) (где вы инвестируете средства до уплаты налогов и откладываете уплату налогов до момента получения выплат на пенсии) по сравнению с Roth IRA и Roth 401(k) (где вы инвестируете средства после уплаты налогов, но не платите налоги при снятии денег на пенсии).
Для инвестиций, хранящихся на налогооблагаемых счетах, вы можете рассмотреть муниципальные облигации, предлагающие доход, не облагаемый федеральным налогом (а в некоторых случаях и налогом штата), особенно если вы находитесь в более высокой налоговой категории. Также стоит учитывать: биржевые фонды (ETFs) обычно более эффективны с точки зрения налогообложения, чем паевые инвестиционные фонды (mutual funds). При этом, приверженность долгосрочной стратегии вместо попытки «угадать» движения рынков путем частых покупок и продаж, может помочь снизить транзакционные издержки и уменьшить риск», добавляет она.
Шаг 6. Регулярно пересматривайте свой портфель.
Ни один инвестиционный портфель не является чем-то, что можно «настроить и забыть». По мере развития вашей жизни и финансовых рынков ваша хорошо продуманная модель распределения активов может сбиться с курса. «Хотя бы раз в год пересматривайте свои цели, потребности в денежных средствах, временной горизонт, допустимый уровень риска и показатели портфеля», – говорит Макгрегор. Чтобы оставаться в соответствии с желаемым распределением активов, вам может потребоваться периодически ребалансировать свой портфель, продавая некоторые активы, которые выросли в цене, и покупая другие, которые отстали. А если ваши приоритеты и цели изменятся, вам может потребоваться скорректировать распределение активов.
Шаг 7. Ищите возможности для покупки — и оставайтесь инвестором!
Как только вы выработаете привычку инвестировать, продолжайте в том же духе. «Волатильность – это нормальная часть инвестиций», – говорит Макгрегор. Инвесторы без четких стратегий могут поддаться искушению продать активы во время спада рынка и упустить существенную прибыль, когда рынки восстановятся. Вместо продаж вы можете использовать эти периоды слабости рынков как привлекательную возможность для покупки, чтобы стратегически пополнить свой портфель.
«Время само по себе – один из ваших лучших активов» – добавляет Макгрегор.
Комментариев нет »
В любое время: