Материал из категории: ‘Источники’ .

Меб Фабер, Кристин Бенц, Джефф Птак
Источник: Morningstar, подкаст «The Long View»
8 сентября 2021 г.
Перевод для AssetAllocation.ru

Автор – ведущий подкаста и директор по инвестиционным стратегиям Cambria Investment Management – обсуждает текущие рыночные оценки, следование трендам и то, как история может сделать лучше вас как инвестора.

Кристин Бенц: Привет, и добро пожаловать в The Long View! Я Кристин Бенц, директор по личным финансам и пенсионному планированию Morningstar.

Джефф Птак: И я, Джефф Птак, директор по рейтингам Morningstar Research Services.

Птак: Наш гость на этой неделе – Меб Фабер. Меб является соучредителем и главным инвестиционным директором Cambria Investment Management, которая управляет ETFs и отдельными счетами. В дополнение к своим обязанностям в Cambria, Меб является плодовитым автором, который, помимо других опубликованных работ, написал влиятельные книги про тактическое распределение активов и инвестиции в стиле эндаумента. Он также ведет популярный подкаст Meb Faber Show, является активным участником финансового Twitter под именем @MebFaber и архитектором The Idea Farm, исследовательского веб-ресурса, который он разработал для инвесторов. Меб является опытным инвестором в малый, частный бизнес, а также инвестором в альтернативные активы, такие как сельскохозяйственные угодья и редкие монеты. Он окончил Университет Вирджинии с двойной специализацией в области инженерных наук и биологии. Меб, добро пожаловать в The Long View!

(далее…)

• Метки: smart beta, зарубежье, инвестиции, история, США, технический анализ, фундаментальный анализ
• Рубрика: Morningstar | интервью | Меб Фабер | переводы
• Нет комментариев

Ник Маджули
Источник: OfDollarsAndData.com
6 апреля 2021 г.
Перевод для AssetAllocation.ru

Я перестал выбирать отдельные акции много лет назад, и я рекомендую вам поступить так же. Но сегодня я не собираюсь давать вам традиционный аргумент относительно того, почему не нужно выбирать акции, а приведу новый аргумент. Традиционный аргумент, который вы, вероятно, слышали много раз раньше, заключается в следующем: поскольку большинство людей (даже профессионалов) не могут превзойти индекс, вам не стоит и пытаться.

Данные, подтверждающие этот аргумент, неоспоримы. Вы можете просмотреть отчет SPIVA для рынков акций на карте мира, и вы увидите (более или менее) одно и то же – за пятилетний период 75% фондов не превосходят свои контрольные показатели. И помните, что эти 75% состоят из профессиональных управляющих капиталом, работающих полный рабочий день с командами аналитиков. Если они не могут превзойти все эти ресурсы, то каковы ваши шансы? Но пока я хочу отложить этот аргумент в сторону.

(далее…)

• Метки: активные инвестиции, инвестиции, статистика, фундаментальный анализ
• Рубрика: Of Dollars And Data | Ник Маджули | переводы
• Комментариев: 3

Нир Кайссар
11 октября 2021 г.
Источник: Bloomberg
Перевод для AssetAllocation.ru

Биржевые фонды, которые с 2007 года привлекли $4 трлн., могут делать все, что и дорогие взаимные фонды, только дешевле.

Сражение между взаимными фондами и биржевыми фондами окончено. ETFs победили.

Это было нелегко. ETFs существуют уже почти три десятилетия, и долгое время их почти никто не замечал. Первый ETF, SPDR S&P 500 ETF Trust от State Street, дебютировал в 1993 г. К середине 2000-х годов насчитывалось примерно 350 ETFs, но, согласно самым ранним доступным данным Morningstar, с 1996 по 2006 гг. отрасль привлекла от инвесторов лишь $320 млрд. Между тем взаимные фонды за это же время собрали около $2,3 трлн., а к концу 2006 года их количество выросло до 6’500.

(далее…)

• Метки: ETF, издержки, статистика, фонды
• Рубрика: Bloomberg
• Нет комментариев

Источник: Vanguard
Перевод для AssetAllocation.ru

Эта Анкета инвестора призвана помочь вам решить, как распределить ваши активы между различными классами активов (акции, облигации и краткосрочные резервы). Вы не обязаны принимать предложения, содержащиеся в Анкете инвестора.

Предложения основаны на общепринятых инвестиционных принципах. Однако нет никакой гарантии, что какое-либо конкретное распределение активов или сочетание фондов будет соответствовать вашим инвестиционным целям. Все инвестиции сопряжены с рисками, а колебания на финансовых рынках и другие факторы могут привести к снижению стоимости вашего счета. Перед инвестированием следует внимательно рассмотреть все возможные варианты.

(далее…)

• Метки: портфель, тест, фонды
• Рубрика: Vanguard | тесты
• Нет комментариев

Джон Рекенталер
Источник: Morningstar
Перевод для AssetAllocation.ru
3 сентября 2021 г.

Есть проблема, связанная с индивидуальными инвестициями.

Поездка на автобусе

Взаимные фонды стали мейнстримом в 1990-х годах. Они существовали около 75 лет, но до 1990-х годов они были далеки от доминирования. В 1985 г. взаимные фонды акций США контролировали 4,5% капитализации фондового рынка страны. Затем последовал бум. Сегодня с учетом активов биржевых фондов этот показатель составляет 25%. (Поскольку многие акции принадлежат институциональным и/или иностранным инвесторам, доля фондов для розничного рынка еще выше).

(далее…)

• Метки: ETF, SMA, фонды
• Рубрика: Morningstar | переводы
• Нет комментариев