Сергей Спирин
1 февраля 2013 г.
Источник: «Записки инвестора»
Кто сталкивался с идеями портфельных инвестиций, тот знает, что в сфере приверженцев Asset Allocation рыночный риск принято измерять (рассчитывать, оценивать) через волатильность, которая, в свою очередь, рассчитывается как среднеквадратичное или стандартное отклонение.
Такой способ оценки риска предложил еще Гарри Марковиц в 50-х годах прошлого века, и с тех пор он прочно закрепился в экономической науке и до сих пор пользуется популярностью, если и не для сложных расчетов, то хотя бы для приблизительных оценок. Достаточно сказать, что множество нобелевских лауреатов опирались именно на этот способ оценки рыночного риска в своих концепциях.
Грегг Фишер
26 января 2012 г.
Forbes.ru
Комиссионные за управление фондами оказываются намного выше доходов инвесторов
Для хедж-фондов 2011 год был тяжелым — индекс Dow Jones Credit Suisse All Hedge Index снизился на 6,4%. И все же размер активов под их управлением вырос до $2 трлн, практически вернувшись к уровню 2007 года — $2,1 трлн, зафиксированному до падения во время рыночного кризиса 2008 года. После прочтения только что опубликованной книги Саймона Лэка «Мираж хедж-фонда» встает вопрос, почему активы продолжают прибывать?
Ширли Вон
24 января 2013 г.
Источник: Globe and Mail
Перевод: Записки инвестора
Бертон Мэлкил – экономист Принстонского университета, директор ориентированной на инвестиции в Китай компании Baochuan Capital и автор книги «Случайная прогулка по Уолл-Стрит».
Какой совет вы могли бы дать инвесторам?
Во всем мире правительства понижают процентные ставки до рекордно низких уровней. Это означает, что инвесторы в краткосрочные облигации в проигрыше.
Бертон Мэлкил
11 июня 2012 г.
Источник: Financial Times
Перевод: Записки инвестора
Акции несут в себе меньше риска, чем «тихая гавань» инвестиций
Инвесторы спасаются бегством в «безопасные» активы. Доходность 10-летних казначейских бумаг США в начале июня упала менее чем до 1,5%, уровня, не виданного с 1946 года, когда процентные ставки удерживались искусственно.