Asset Allocation — Страница 80 — Формирование инвестиционного портфеля

Остерегайтесь market orders при торговле ETFs

Олег Янкелев,
Старший партнер FinEx Capital Management LLP
Источник: Facebook
16 ноября 2017 г.

Уважаемые инвесторы!

Нам иногда приходится наблюдать на рынке странное явление – значительные (сопоставимые с размером подписного лота ETF) заявки (‘orders’) на покупку или продажу ETF, которые при неаккуратном заведении в торговую платформу (вместо лимитированной заявки (‘limit order’) в биржевой стакан размещается заявка “исполнить по рынку” (‘market order’)) приносят клиенту необоснованные убытки: он продает принадлежащие ему ценные бумаги дешевле, чем мог бы, или покупает дороже, чем стоило бы.

(далее…)

Vanguard: Передовой опыт ребалансировки портфеля — 2

Исследование Vanguard
Июль 2010 г.
Colleen M. Jaconetti, Francis M. Kinniry Jr., Yan Zilbering
Перевод для AssetAllocation.ru
Окончание. Начало здесь.

Стратегия №1: «Только по времени» («time-only»)

При использовании стратегии «только по времени» портфель ребалансируется каждый день, месяц, квартал или год и т.д. независимо от того, насколько много или мало распределение активов портфеля отклонилось от целевого. Как следует из названия стратегии, единственным параметром, принимаемым во внимание, является время. Определение частоты ребалансировки портфеля во многом зависит от устойчивости инвестора к риску, корреляций активов в портфеле и затрат, связанных с ребалансировкой.

(далее…)

Vanguard: Передовой опыт ребалансировки портфеля — 1

Исследование Vanguard
Июль 2010 г.
Colleen M. Jaconetti, Francis M. Kinniry Jr., Yan Zilbering
Перевод для AssetAllocation.ru

Аннотация

Основная цель стратегии ребалансировки заключается в том, чтобы минимизировать риск, присущий целевому распределению активов, а не в максимизации прибыли. Распределение портфеля активов является основным фактором, определяющим характеристики риска и доходности портфеля. Однако со временем классы активов генерируют разные доходности, что приводит к изменению распределения активов портфеля. Следовательно, для возврата характеристик риска и доходности портфеля к первоначальным, портфель должен быть ребалансирован.

(далее…)

Пять советов при работе с американским брокером

Стивен Харбек, генеральный директор SIPC (корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги США)
Источник: Kiplinger
май 2017 г.
Перевод: Сергей Наумов, «Инвестирование в ETF»

В наше время недостаточно быть просто бережливым человеком. Накопление денег на банковском счете является важнейшим стартовым шагом на пути к долгосрочному семейному финансовому плану. Однако после накопления средств, необходимых для покрытия обычных и непредвиденных расходов, долгосрочный финансовый план должен выйти за рамки банковского счета для сбережений.

(далее…)

Fidelity: Определите ваше сочетание инвестиционных активов

Источник: Fidelity
Перевод для AssetAllocation.ru

Всего за десять минут вы можете узнать ваше сочетание инвестиционных активов. И если вы хотите выбрать варианты инвестиций, с которыми вам будет комфортно, то это важный шаг. Предлагаемая Анкета Профиля Инвестора поможет вам определить, инвестором какого типа вы являетесь.

Достижение ваших пенсионных целей требует правильного сочетания активов.

(далее…)